De prestatie van de tracker Ossiam Shiller Cape Value ETF is op zich niet slecht, maar blijft onder de MSCI Europe. Terwijl het natuurlijk op lange termijn wel de bedoeling is om die index te kloppen.
De tracker Ossiam Shiller Barclays Cape Value ETF is de tip met zo’n beetje de langste naam van het afgelopen jaar. De prestatie is met 7,1% over de voorbije twaalf maanden meer dan behoorlijk, maar toch zijn we niet tevreden. De ETF steunt op het onderzoek van professor Robert Shiller, die op basis van zijn ontwikkelde CAPE-ratio (Cyclical Adjusted Price-to-Earnings) op zoek gaat naar ondergewaardeerde sectoren binnen Europa om zo op lange termijn een betere prestatie te realiseren dan de MSCI Europe.
Maar het afgelopen jaar is dit in elk geval niet gelukt. Na een barslechte periode door het uitbreken van de oorlog in Oekraïne wisten de Europese beurzen de afgelopen twaalf maanden te herstellen, maar dan vooral op sleeptouw genomen door de ‘duurdere’ groeiwaarden zoals technologie. De MSCI Europe laat een plus van 13,5% noteren. Sinds de start van de tracker in 2014 blijft er, ondanks het mindere voorbije jaar, nog wel een outperformance over van 6,8% gemiddelde returns versus 6,1% voor de MSCI Europe. We adviseren deze ETF aan te houden.
