Het kwartaalrapport van Besi levert geen grote verrassingen op. De omzet van Besi in het derde kwartaal komt aan de hoge kant van de verwachting uit.
Besi had een omzetdaling van 5 tot 10% voorspeld ten opzichte van het tweede kwartaal. Het werd 7,9%. De wpa is uitgekomen op €1,08. Voor het vierde kwartaal rekent Besi weer op een omzetdaling van 5 tot 10% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Dat de tweede helft van het jaar minder goed is, is een gebruikelijk beeld bij Besi. Mijn bestaande wpa-taxatie voor dit jaar (€3,70) is dan ook binnen bereik. Ook voor volgend jaar handhaaf ik mijn taxatie (€4,00). Op basis van dit laatste getal en een koers van €69 is de k/w 17,3. Dat is niet echt hoog voor een bedrijf dat de afgelopen drie jaar met gemiddeld 13,3% per jaar is gegroeid.
Aandeel Besi blijft op ‘kopen’
Het lijkt er bovendien op dat 2022 een goed jaar zal worden voor de sector. Het bedrag aan nieuwe orders in het derde kwartaal was ook iets hoger dan de omzet, een positief teken. Het bedrijf is in het commentaar ook positief over de toekomst. Al met al handhaaf ik voor het aandeel Besi het koopadvies.
