Updates

Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Wolters Kluwer

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Danone

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kiadis Pharma

Advies
houden
Aandelen Nederland

OCI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
houden
Aandelen Nederland

BAM

Advies
houden

Actueel advies

Advies Hildo Laman, 26 feb 12:38

Na topjaar ASMI wordt het dit jaar weer feest

0 0 Leestijd ongeveer

ASMI heeft in het vierde kwartaal van 2019 een omzet van €345 mln geboekt, een nieuw record. Door een schikking in een zaak over een licentie heeft ASMI in dit kwartaal ook nog eens €56 mln ontvangen

Daardoor komt de kwartaalwinst relatief hoog uit, op €104,5 mln. In het tweede kwartaal van 2019 ontving ASMI ook al €103 mln uit de zaak met Kokusai. Door de extra inkomsten is de winst per aandeel over heel 2019 bijzonder hoog: €6,66. Zonder de schikkingsinkomsten zou de wpa naar mijn schatting ongeveer €3 lager zijn uitgekomen.

Positieve vooruitzichten ASMI

Voor het nieuwe jaar kijkt ASMI positief vooruit. In het eerste kwartaal verwacht het bedrijf een omzet tussen €310 en 330 mln, en in het tweede kwartaal tussen €330 en 350 mln. Ik had iets hogere bedragen geschat. Daarom pas ik mijn wpa-taxatie voor 2020 aan naar €5,00 (van €5,50). Ook op basis van deze lagere schatting is de k/w heel redelijk: 22,8 met gebruik van een koers van €114,00. De vooruitzichten blijven goed, de financiële positie is sterk. Kortom: het advies blijft ‘kopen’.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!