Optietips VS: mooie premie op samba-ETF
De iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) is een goed gespreide ETF voor wie wil beleggen in Braziliaanse aandelen. Deze ETF geeft de belegger blootstelling aan 57 middelgrote tot grote Braziliaanse bedrijven en omvat 85 procent van de Braziliaanse markt.
Profiteren van daling
In tegenstelling tot de S&P500 (+4,1%) en de AEX (+1,9%), die het jaar goed zijn gestart, wist de Braziliaanse Ibovespa(-2,7%) het coronavirus niet van zich af te schudden. Dit is ook terug te zien in de beurskoers van de Braziliaanse ETF EWZ. De beurskoers is dit jaar gedaald van $48 naar $43. Hierdoor zit er op dit moment relatief gezien behoorlijk wat premie in de opties op deze ETF. Hiervan wil ik profiteren door een neutrale/bullish positie te openen in de vorm van een driepoot.
Concreet gaat het om de verkoop van een EWZ mrt20 41 put, de verkoop van een EWZ mrt20 44 call en de koop van een EWZ mrt20 45 call. Per saldo wil ik voor de volledige combinatie $ 1,14 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $114 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $41 en $44 noteert. Het voordeel van de driepoot is dat een belegger alleen geld kan verliezen bij een koersdaling. Bij een gelijkblijvende en stijgende koers wordt er een winst gerealiseerd. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 81%.
| EWZ MRT20 41/44/45 driepoot | |
| Verkoop | EWZ mrt20 41 put |
| Verkoop | EWZ mrt20 44 call |
| Koop | EWZ mrt20 45 call |
| Totaal te ontvangen premie | $ 114 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 maart 2020 |
| Risicoschatting | Hoog |
| Maximale winst | $ 114 |
| Maximaal verlies | $ 3986* |
| * Bij faillissement alle 57 aandelen in de ETF | |
Updates
Telkens als er een positie word gesloten, laat ik dit weten via twitter @jeffthijssen. Vervolgens wordt de sluiting weergegeven onder updates. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel en Beyond Meat.
US Steel
De geschreven put en call op US Steel zijn doorgerold naar de maand april. Ik heb de X febr20 12 call en de X febr20 13 put teruggekocht. Daarnaast heb ik de X apr20 10 call en de X apr20 13 put geschreven. Voor het doorrollen van beide opties heb $0,41 ontvangen. In totaal heb ik nu $2,05 aan premie ontvangen voor de opties op US Steel.
Beyond Meat
De openstaande opties op Beyond Meat zijn doorgerold naar de maand maart. De BYND febr20 80/90 callspread is gesloten. Hiervoor heb ik de BYND mrt20 80/90 callspread geschreven, waarvoor ik $1,18 aan premie heb betaald. Daarnaast heb ik de BYND febr20 95/85 putspread teruggekocht en tegelijkertijd de BYND mrt20 110 put geschreven. Voor het doorollen van de putspread naar een enkel geschreven putoptie heb ik $7,51 ontvangen. In totaal heb ik nu $11,75 aan premie ontvangen voor de opties op Beyond Meat.
United Health Group
De iron condor op UNH (United Health Group) is op maandag gesloten, de gerealiseerde winst binnen twee weken na opening bedraagt 19%.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 10 februari bedraagt 6,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten (+31%).
- De iron condor op Uber is gesloten (+27%).
- De iron condor op GLD is gesloten (+48%).
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten (-13%).
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten (-13%).
- De iron condor op SBUX is gesloten (+20%).
- De optiecombinatie op Apple is gesloten ( -192%).
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten (+46%).
- De iron condor op GDX is gesloten (+31%).
- De geschreven callspread op JPM is gesloten (+69%).
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten.(+74%).
- De verticale callspread op de VIX is gesloten (-100%).
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten (+78%).
- De geschreven opties op Beyond Meat staan nog open (ongerealiseerd -36%).
- De iron condor op GLD is gesloten (+63%).
- De iron condor op TLT is gesloten (+28%).
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten (+46 %).
- De geschreven opties op US Steel staan nog open (ongerealiseerd -114%).
- De iron condor op SPY S&P500 ETF is gesloten (-62%).
- De optiecombinatie op SPDR S&P Biotech ETF XBI is gesloten (+31%).
- De verticale callspread op UBER is gesloten (+44%).
- De optiecombinatie op GLD is gesloten (+25%).
- De iron condor op UNH is gesloten (+19%).
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.