Het doel van de defensieve portefeuille is om een rendement te behalen dat hoger ligt dan de spaarrente plus de inflatie. Het flexibele rendementsdoel staat nu op 1,8% (de inflatie in Nederland is 1,3% en de hoogste spaarrente 0,5%). Het jaarrendement voor de portefeuille staat op 2,1%. Het is opvallend hoe dit tot stand is gekomen. De euro is in 2017 tegenover de Amerikaanse dollar met 12,4% gestegen, van 1,05 naar 1,18. Hoewel 9 van de 13 aandelen een notering hebben buiten het eurogebied, is het gemiddelde aandelenrendement met 7,1% hoog. In de portefeuille houden wij 43,6% cash aan. Dit zorgt ervoor dat de portefeuille minder verliest als de aandelenmarkt en/of de obligatiemarkten naar beneden gaan. Het biedt bovendien kansen om op lagere koersen te gaan kopen.
+28,6%, 9 november 2010 – 23 augustus 2017
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
