Een klein rekenvoorbeeld maakt duidelijk hoe belangrijk het is de kosten van met name beleggingsfondsen in de gaten te houden.
Warren Buffett zegt dat het enige risico met beleggen is dat beleggers dingen doen die zij niet snappen. Onze interpretatie hiervan is dat de belegger moet weten wat er gebeurt, zodat hij controle heeft. Als aandelen duur zijn, dan zal hij minder in aandelen beleggen. Wanneer de koersen sneller dalen dan de winsten van het bedrijfsleven, dan weten beleggers die het begrijpen wat hen te doen staat. De waardering is gedaald, dus aandelen zijn goedkoper geworden en zullen een hoger toekomstig rendement opleveren. Dit betekent dat een groter gedeelte van de beleggingsportefeuille in aandelen belegd kan worden. U weet altijd wat u moet doen en bent daarom voorbereid op de marktcrashes die ook voorbij zullen komen.
Een ander belangrijk aspect bij beleggen zijn de kosten. Een rekenvoorbeeld komt van Jack Bogle, de oprichter van Vanguard. Stel, het rendement op een belegging in de komende 50 jaar is 7%. Door het rente-op-rente-effect is elke ingelegde dollar na die periode $30 waard. Stel nu dat een beleggingsfonds 2% aan kosten rekent. Van het jaarlijkse rendement blijft dan nog maar 5% over. Aan het eind van de rit is elke ingelegde dollar dan nog maar $10 waard. Samengevat: 2% minder rendement door kosten, doet het eindbedrag met 66% dalen. U had drie keer zoveel kunnen hebben aan het einde van de looptijd. Op de aandeelhoudersvergadering van zijn beleggingsvehikel Berkshire Hathaway zei Buffett onlangs dat Bogle vele miljarden voor beleggers heeft verdiend met de uitvinding van ETF’s (zie ook de column). Die elimineren de kostenfactor die het gros van de beleggingsfondsen onaantrekkelijk maakt. Het advies: leer, zodat u weet wat er gebeurt. En hou de kosten zo laag mogelijk.
ETF’s zorgen dat het rendement bekend is
De kosten zijn niet het enige argument om in ETF’s te beleggen. Het voordeel van een ETF is dat u precies het rendement van de index krijgt. Met de index bij de hand is het verwachte toekomstige rendement te berekenen en mee te nemen in financiële plannen. Hierdoor weet men of de financiële doelen realistisch zijn. Toch sluit de opleiding Gestructureerd opbouwen van vermogen niet elk beleggingsfonds uit. Er zijn een paar fondsen die meer rendement toevoegen, dan de kosten die zij vragen.
Lees ook: De week die komen gaat: cijfers PostNL, Ahold Delhaize en ING
Wilt u op de hoogte blijven van alle actuele adviezen voor deze aandelen? U kunt zich als abonnee aanmelden voor de alerts. Vink onderaan dit artikel het fonds aan of ga voor het volledige overzicht naar de alertspagina op onze website.