Besi boven verwachting
We verhogen onze winsttaxatie van Besi, en herhalen ons koopadvies.
Besi heeft betere kwartaalresultaten behaald dan we verwacht hadden. Zowel de omzet als de winst was hoger dan een jaar geleden. Het derde kwartaal was wel een stuk minder dan het tweede, maar dit past in het patroon van de laatste jaren waarbij de eerste helft van het jaar veel beter is dan de tweede, door het koopgedrag van klanten. Het vierde kwartaal zal iets minder goed worden dan het derde.
We hadden een schatting van de winst per aandeel van €1,20 voor het hele jaar, maar Besi zit nu al op €1,27. We verhogen daarom onze wpa-schatting naar €1,60. Voor volgend jaar verhogen we onze taxatie naar €1,75, van 1,35. We vonden Besi al koopwaardig, nu we de schattingen verhoogd hebben is dat natuurlijk niet anders. We handhaven dus het koopadvies voor Besi.
Lees ook: Beter 2017 maakt ASMI koopwaardig
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.