Analyseer uw beleggingsmissers
Iedere ervaren belegger maakt fouten. Kostbare missers waar we meestal niet graag aan terugdenken. Dat is jammer, want juist de analyse van fouten levert veel op. De opleiding Gestructureerd opbouwen van vermogen leert u om fouten te herkennen en te voorkomen. De belangrijkste op een rij:
Te weinig spreiding
Veel actieve beleggers zijn gericht op het selecteren van de beleggingen die een beter rendement dan het marktgemiddelde halen, zonder dat ze rekening houden met de doelstelling van de portefeuille. In menig portefeuille is de weging van (groei)aandelen of juist laagrenderende obligaties dan ook hoog. Dat kan grote fluctuaties in de portefeuille opleveren. Dat zorgt voor onrust bij de belegger, zeker als u belegt om een financieel doel te behalen. Bij het opbouwen van vermogen hoort een langetermijnstrategie die diverse asset categorieën combineert om goede en slechte beursjaren te doorstaan en zo uw financiële doelen te behalen. In de opleiding leggen de beleggingsspecialisten uit hoe u zo’n strategie kiest en gebruikt.
Beleggingsspecialist Stephen Hendriks in module 1 van de opleiding: ‘De grafiek laat zien dat de rendementen van de drie assetclasses per jaar enorm uiteenlopen. Gecombineerd in een portefeuille worden die uitslagen echter gedempt. Dit laat de zwarte lijn zien. De jaarlijkse uitslagen naar boven en naar beneden zijn veel minder groot dan die van de drie afzonderlijke drie assetclasses. Dat is het voordeel dat u met spreiding kunt behalen.’
Geprikkeld door nieuws
Uit de gedragswetenschap weten we dat mensen vaak minder rationeel handelen dan ze zelf denken. Beleggers vormen geen uitzondering. Deed u in het verleden ook mee aan groots aankondigde beursintroducties of kocht u een nieuw kansrijk thematisch beleggingsfonds? De kans is groot dat u zich daarbij minder goed verdiepte in de onderliggende kwaliteiten van de belegging. Het beoordelingsvermogen van de mens neemt af onder tijdsdruk. Bovendien zijn we geneigd om meer gewicht toe te kennen aan nieuwe feiten, en minder aan reeds bekende informatie. Sommige financiële aanbieders spelen hier handig op in, door beleggingsproducten te presenteren als een tijdelijke kans. Het is echter de vraag of zo’n nieuw fonds, ETF of aandeel – objectief bekeken – wel zo’n buitenkansje is. Meestal niet, zo leert de ervaring. In de opleiding geven we u handvaten om beleggingen snel te beoordelen.
Verliezen nemen
Uw beleggingsportefeuille is het resultaat van uw beslissingen uit het verleden. In de opleiding Gestructureerd opbouwen van vermogen dagen we u uit om eens kritisch naar de inhoud van uw portefeuille te kijken. Bieden de beleggingen op termijn voldoende opwaarts potentieel? Of houdt u ze in portefeuille omdat u uw verlies niet wilt nemen? Vraag u af of u een belegging opnieuw zou kopen met uw huidige kennis. Daarbij telt alleen de kwaliteit van de belegging en niet de koers. In de klassieker The intelligent investor maakt Benjamin Graham al het onderscheid tussen beleggen en speculeren glashelder en laat zien dat beleggers zich bij het beoordelen van hun beleggingen niet moeten laten leiden door de marktprijs die vooral de waan van de dag aangeeft, maar door de intrinsieke waarde. Graham maakt beleggers duidelijk wat het echte risico van beleggen is, namelijk ‘het permante verlies van vermogen’ en niet de dagelijks koersschommelingen op de beurzen.
Geld vrij
Kortom, het is heel leerzaam om de missers in uw portefeuille te analyseren. Zo leert u van uw fouten en daalt de kans dat u ze opnieuw maakt. Bovendien maakt u door afscheid te nemen van uw missers geld vrij om te investeren in beleggingen die op de lange termijn wel een aantrekkelijk rendement kunnen genereren.
