Voya’s Global Equity Dividend and Premium Opportunity Fund zorgt voor een torenhoog inkomen door te beleggen in dividendaandelen en daarop callopties te schrijven.
De beheerders van het Global Equity Dividend and Premium Opportunity Fund van Voya, de voormalige Amerikaanse ING-dochter, hebben maar één doel voor ogen en dat is het genereren van een hoog inkomen voor de aandeelhouders. Dit bereikt het fonds door te beleggen in 80 tot 120 aandelen met een hoog dividendrendement en een goede dividendhistorie. De fondsmanagers selecteren bedrijven uit een wereldwijd universum van 50.000 aandelen op basis van fundamentele analyse en kwantitatieve factoren zoals een minimale beurswaarde van $1 mrd en een dividendrendement van meer dan 3%. Daarnaast schrijven de beheerders op een deel van de portefeuille callopties en mogen ze het neerwaartse risico afdekken met de aankoop van putopties. Dankzij de calloptiepremies en de dividenduitkeringen kan het fonds een hoog inkomen uitkeren. Dividenduitkeringen vinden per maand plaats en bedroegen over de afgelopen twaalf maanden in totaal $0,836 per aandeel, wat bij de huidige koers van $6,77 neerkomt op een dividendrendement van liefst 12,4%. De uitkeringen kunnen overigens ook voor een deel uit koerswinsten bestaan. Kapitaalgroei is in de strategie echter duidelijk ondergeschikt aan inkomsten.
Over de afgelopen tien jaar bleef het totaalrendement steken op 1,3% per jaar, een flinke underperformance vergeleken met de wereldaandelenindex (+4,4%)
Zeker in een bullmarkt zal het fonds achterblijven bij de aandelenmarkt, omdat het opwaartse koerspotentieel van de aandelen in portefeuille wordt ingeruild voor de optiepremies. Over de afgelopen tien jaar bleef het totaalrendement steken op 1,3% per jaar, een flinke underperformance vergeleken met de wereldaandelenindex (+4,4%). Dit komt niet alleen door de optiestrategie maar ook door duidelijke keuzes van de beheerders. Zo is de Verenigde Staten (47,9%) momenteel fors onderwogen vergeleken met de benchmark (59,3%). Europa is juist overwogen. De sectorverdeling wijkt minder sterk af van de index, al zit het fonds momenteel wat meer in energie en grondstoffen en minder in defensieve consumentensectoren. Het fonds zal vooral goed aarden in een vlakke tot licht stijgende beurs met een hoge volatiliteit, en derhalve hoge optiepremies. Wie een dergelijke omgeving verwacht, heeft aan dit fonds een mooie inkomstenbron.
| Fondscode (ticker) | |||
| Uitgevende partij: | VOYA | Informatie: | goed |
| Onderlig.waarde: | dividendaand. wereldwijd | Looptijd en verhandelbaarheid: | neutraal |
| Soort: | closed-end beleggingsfonds | Rendement/risico | goed |
| Looptijd in jaren: | onbeperkt | Waardering onderliggende waarde: | neutraal |
| Koers (29 maart): | $6,77 | Totaaloordeel: | goed |
Lees ook: