Redactietips Menno van Hoven | Snelle groeiers favoriet in 2021

Bij gebrek aan aantrekkelijk geprijsde dividendtoppers gooi ik voor 2021 het roer drastisch om, met een selectie van veelal speculatieve kooptips voor snelgroeiende aandelen die in 2020 tot de grote uitblinkers behoorden. Wie wakker ligt van grote koersbewegingen, zeker ook naar beneden, kan mijn redactietips dit jaar beter even overslaan.

Ik heb er echter vertrouwen in dat onderstaande aandelen, mits er geen beurscrash komt, gemiddeld een mooi rendement zullen laten zien in 2021. Het betreft stuk voor stuk unieke aandelen die actief zijn in absolute groeimarkten voor de middellange termijn. Van het onderstaande negental betaalt er zelfs één een klein dividend.

Soitec (28 december: €156,40)

Deze ‘Tip van de Week’ is voor mij de ASMI of ASML van Frankrijk. Het Franse chipaandeel Soitec zal voor veel beleggers waarschijnlijk een nieuwe naam zijn. Voor mij is dit een van de meest unieke Europese aandelen, en misschien zelfs wel het mooiste in Frankrijk genoteerde techaandeel.

Suess Microtec (28 december: €18,58)

Dit kleine Duitse chipbedrijf groeit stevig en is met een k/w van 31 voor 2021 eigenlijk een koopje gezien de voorziene winstgroei de komende jaren. Suess levert procesapparatuur voor microstructurering in de halfgeleiderindustrie. Het heeft een uitgebreid assortiment van producten en toepassingen voor backend-lithografie, waferbonding en fotomaskerverwerking, aangevuld met micro-optische componenten. De omzet groeit dit jaar naar verwachting met bijna 18% tot €252 mln en voor 2021 voorzien analisten een groei van 7% tot bijna €270 mln. Dankzij de voorziene flinke winstsprong in 2021 zakt de k/w bij de huidige koers van €18,70 terug tot minder dan 20. Suess is bovendien nagenoeg schuldenvrij en zou in theorie makkelijk dividend kunnen betalen. Met een beurswaarde van iets meer dan €350 mln is dit met recht een smallcap die bij veel beleggers eigenlijk totaal (nog) niet op de radar staat.

Sivers Semiconductors (28 december: SEK30,80)

Nog zo’n uitblinker in 2020 met +250% is deze Zweedse techsmallcap die nog meer dan Soitec gaat profiteren van 5G, met een verwachte omzetexplosie vanaf 2021. Het bedrijf maakt via twee divisies wireless- en photonics-chips en geïntegreerde modules voor geavanceerde 5G-systemen en data- en telecomnetwerken. De laatste jaren kon het bedrijf weinig spectaculaire cijfers overleggen, met voor 2020 een kleine voorziene omzetdaling van 2,4%. Dat verandert vanaf 2021 echter compleet, met een verwachte omzetgroei van 74% SEK164 mln in 2021. Over 2023 voorzien analisten zelfs een omzet van ruim SEK1,1 mrd. Sivers zal de komende jaren nog geen winst maken, en is mede daardoor op een huidige koers van SEK 27,35 met name koopwaardig voor beleggers met een lange adem die niet terugschrikken voor een bovengemiddeld risico.

Smart Eye (28 december: SEK219,50)

Deze eveneens Zweedse smallcap is gespecialiseerd in ‘machine vision’ met onder meer geïntegreerde camera- en software systemen voor auto’s. De omzetgroei in 2020 wordt ingeschat op +32,5% en zal vanaf 2021 alleen maar verder versnellen. De verwachting is dat het bedrijf over twee jaar voor het eerst winst gaat maken. Gezien de gigantische omzetgroei die analisten de komende jaren voorzien voor Smart Eye is het aandeel, dat over een schuldvrije balans beschikt, bij de huidige koers van SEK 199 zonder meer een zeer interessante, maar nog steeds speculatieve, aankoop.

Cellink (28 december: SEK230,00)

Het Zweedse Cellink (beurswaarde $1,5 mrd, +150% in 2020) is actief op het gebied van 3D-bioprinting van menselijk weefsel en organen. Mede via acquisities timmert dit unieke aandeel keihard aan de weg. De omzet maakt in het reeds lopende boekjaar 2021 (augustus) een ongekende sprong, van SEK177 mln naar SEK597 mln, en voor het daaropvolgende boekjaar 2022 stijgt de omzet volgens analisten met bijna 45%. Naast acquisities groeit Cellink ook autonoom sterk, in het laatste kwartaal met 57%. De k/w voor het lopende boekjaar oogt hoog met 400 bij een koers van SEK 214, maar zakt voor 2022 al terug tot 100 dankzij de eveneens zeer sterk groeiende winstgevendheid.

Magnite (28 december: $31,04)

Het snelgroeiende Magnite is als het kleine broertje van topaandeel The Trade Desk gespecialiseerd in automatisering van aan- en verkoop van digitale advertenties. De omzet groeit dit jaar naar verwachting met bijna 37% tot $213 mln en zal de komende jaren verder oplopen met minstens dubbele cijfers. The Trade Desk noteert tegen een price/sales-ratio van 54 bij de huidige koers, terwijl beleggers voor Magnite ‘slechts’ 13 keer de omzet betalen op basis van de koers van $26,06 op 21 december.

Sprout Social (28 december: $48,30)

Dit bedrijf maakt software om de sociale-mediakanalen van bedrijven te optimaliseren. De omzet (+28% tot $131 mln in 2020) kan binnen vier jaar groeien tot ruim $300 mln. Sprout, dat een beurswaarde van bijna $3 mrd heeft bij een tipkoers van $53,72 op 21 december, zal de komende jaren nog geen winst maken, maar met een schuldenvrije balans en een voorziene omzetgroei van minimaal 25% per jaar de komende jaren is dat niet iets om je op dit moment zorgen om te maken.

Simulations Plus (28 december: $73,69 )

Dit fraaie bedrijf maakt op kunstmatige intelligentie (KI) gebaseerde modellerings- en simulatiesoftware voor farmaceutisch onderzoek. Met een k/w van 124 bij een koers van $68,20 is dit aandeel, dat 147% steeg in 2020, niet goedkoop. De omzet groeit jaarlijks met meer dan 20% en Simulations Plus is bovendien het enige aandeel van mijn tips dat een (klein) dividendje uitbetaalt van $0,06 per kwartaal (dividendrendement 0,3%).

Cerence (28 december: $103,66)

Dit softwarebedrijf is gespecialiseerd in spraak- en KI-systemen voor auto’s. De k/w is 50 bij een tipkoers van $102,23 en de omzet (voor het reeds lopende boekjaar 2021 getaxeerd op +14% tot $377 mln) groeit de komende jaren met dubbele cijfers en zal vanaf 2023 verder aantrekken tot ten minste +15% per jaar volgens de analisten die Cerence volgen. Het aandeel heeft een beurswaarde van bijna $4 mrd per 21 december.

De auteur heeft een positie in alle bovenstaande aandelen.

• Klik hier voor de beleggingstips van andere redacteuren.