Updates

Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
verkopen

Updates

Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
houden
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Nederland

Flow Traders

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

HSBC

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
verkopen
Advies Danny Reweghs, 2 okt 14:00

Argenx | Meer dan één wondermiddel

0 0 Leestijd ongeveer

Een R&D-dag heeft laten zien dat Argenx meer is en wil zijn dan alleen die ene blockbuster Vyvgart. Het geeft het farma-aandeel nog steeds koerspotentieel.

Argenx presenteerde op zijn R&D-dag in New York de ambitie om tegen 2030 met vijf nieuwe moleculen in de laatste ontwikkelingsfase te zitten (fase III-studie) en via tien goedgekeurde indicaties 50.000 patiënten te behandelen. Met het eerste goedgekeurde medicijn – FcRn-remmer Vyvgart – dat in 2022 op de markt kwam, behandelt Argenx intussen meer dan 10.000 patiënten. Sinds juni is Vyvgart nu ook goedgekeurd voor de neuromusculaire ziekte CIDP. Dat moet de komende jaren voor forse extra groei zorgen. De gemiddelde verwachte groepsomzet voor 2024 is gestegen naar $1,96 mrd ($1,2 mrd in 2023), waarvan $50 mln gerelateerd aan CIDP. De verwachting voor 2025 loopt op tot $2,7 mrd en tot $3,5 mrd in 2026.

Cruciaal is wat de R&D-dag onthulde over de bredere pijplijn. Zo ging er naast de stevige plannen met ARGX-117 (empasiprubart; start eerste fase III-studie in MMN voor eind 2024) en ARGX-119 (start van twee fase Ib/IIa-studies voor eind 2024 in ALS en CMS) voor het eerst ook heel wat aandacht naar ARGX-213 (een tweede FcRn-remmer) en ARGX-121 (gericht op IgA-autoantilichamen). De eerste klinische studies starten in 2025. Ook voor ARGX-109 en ARGX-220 zullen voor eind 2025 aanvragen worden ingediend voor het opstarten van een eerste klinische studie.

Advies blijft ‘kopen’

Het aandeel Argenx noteert tegen een ondernemingswaarde van circa 11 keer de verwachte omzet van 2025. We verwachten dat het groeitraject de komende jaren kan worden doorgetrokken en zijn overtuigd dat de pijplijn de komende vijf tot tien jaar heel wat extra beurswaarde zal creëren. Een koers van rond de €500 is dan ook een tussenstation, niet de eindhalte. Het advies blijft dan ook: ‘kopen’.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ