Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Advies Hildo Laman, 12 mei 2023 14:37

Siltronic | Hogere koers van aandeel zal vroeg of laat komen

0 0 Leestijd ongeveer

De dip in de chipsector raakt Siltronic dit jaar. Maar de waferprijzen zakken niet, en volgend jaar ziet er beter uit.

Beleggers blijven kortzichtig als het gaat om het aandeel Siltronic. De resultaten zullen dit jaar minder goed zijn. Dat was al verwacht, en bleek ook uit de eerste kwartaalcijfers. Ik reken dit jaar op een wpa van €8,00, terwijl het vorig jaar €13,02 was.

Klanten (chipproducenten) bouwen voorraden wafers af, waardoor er minder producten worden afgenomen van Siltronic. Ook de daling van de dollar zit dit jaar tegen.

2024

Het aandeel staat al bijna op het laagste niveau dat ook in 2019 bereikt werd (ongeveer €53). Toen had Siltronic een paar mindere jaren, maar er is nu een verschil: de prijzen voor wafers zakken dit jaar niet. Klanten stellen hun bestellingen uit. Ze verwachten dat de wafermarkt volgend jaar krap zal zijn, en willen daarom niet te rigoreus ingrijpen.

Siltronic
In mln € 2024t 2023t 2022 2021 2020
Omzet 1800,0 1600,0 1805,3 1405,4 1207,0
Nettowinst 300,0 240,0 390,6 253,3 160,8
Wpa (in €) 10,00 8,00 13,02 8,44 5,36

Dat zou kunnen betekenen dat de resultaten van Siltronic volgend jaar al een stuk beter zullen zijn. Op de langere termijn ziet het er goed uit: de verwachting is dat de wafermarkt tot 2030 met gemiddeld 6% per jaar zal groeien.

Waardering van Syltronic

Bij de huidige wpa  is het aandeel heel goedkoop, met een k/w van iets meer dan 7 en een dividendrendement van 5,0%. De balans is uitstekend, ondanks de flinke investering in een nieuwe fabriek in Singapore.

Beleggers lijken met de huidige waardering van het aandeel nauwelijks rekening te houden met groei en hogere winst. De nieuwe fabriek kost nu nog alleen maar geld, maar dat zal vanaf volgend jaar afnemen terwijl de baten dan juist erbij beginnen te komen.

Aandeel Siltronic op ‘kopen’

Het heeft geen zin om boos te worden over een ongewenste koersontwikkeling. Ik zie in de resultaten en vooruitzichten van Siltronic geen enkele reden om niet te blijven geloven dat hogere koersen vroeg of laat zullen komen. Het advies blijft ‘kopen’.

De auteur heeft een positie in Siltronic

Aandeel Siltronic Kerngegevens (22)

 

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ