Dividend | Herbeleggingsronde staat weer voor de deur

In een cijferloze week met relatief weinig nieuws waren het ditmaal vooral de halfgeleideraandelen die een tikje kregen. Grootste daler was Microchip dat 5,8% kwijtspeelde op weekbasis. Deze fraaie dividendgroeier staat desondanks nog altijd op 10,4% winst in 2023 en doet het daarmee beter dan het portefeuillegemiddelde. De Dividendportefeuille is in 2023 nu namelijk goed voor iets meer dan 3% winst, wat nagenoeg gelijk is als vorige week.

Grootste winnaar was afgelopen week het Duitse Merck KGaA, dat eerder al met sterke jaarcijfers kwam. Het qua activiteiten fraai gespreide bedrijf profiteerde van positief nieuws omtrent het kankermedicijn Bavencio, waarvoor het de exclusieve wereldwijde rechten heeft verkregen na het aflopen van de samenwerking met Pfizer. Tot nu toe werd de winst gedeeld met de Amerikaanse farmaceut; vanaf 30 juni zal dat worden vervangen door een royaltybetaling van 15% op basis van de netto omzet van Bavencio, die vorig jaar uitkwam op €611 mln (+58%). Overigens zal Merck op 2 mei ex-dividend gaan voor een dividend van €2,20 per aandeel. Dat is bijna 19% meer dan in 2022.

Herbeleggingsronde

Zoals bekend wordt al het dividend dat binnenkomt in de Dividendportefeuille vier keer per jaar, aan het einde van een kwartaal, herbelegd in de aandelen die dat dividend uitkeerden. Vrijdag aanstaande is het 31 maart en dat betekent dat er voor ruim €1200 aan kasgeld wordt gebruikt voor de aankoop van nieuwe aandelen.

Meer concreet gingen in 2023 inmiddels 22 Amerikaanse aandelen ex-dividend voor in totaal $1202. In Europa was dat tot dusverre alleen nog maar Diageo, waarmee GBP88,20 dividend werd geïncasseerd. Op 30 maart komt daar in Europa nog nieuwe aankoop Sika bij en in de Verenigde Staten gaan diezelfde dag Curtiss-Wright en Monolithic Power nog ex-dividend.

De totale dividendsom komt dan omgerekend naar euro’s op zo’n €1300 uit. Dat gaat allemaal in deze 26 aandelen, waarvoor geldt dat de positie elk jaar, en vaak elk kwartaal bij Amerikaanse aandelen, verder blijft groeien. Sinds de start van de Dividendportefeuille in 2011 staat de dividendteller nu op €72.670. Dat is – de hierboven genoemde ronde niet meegerekend – allemaal herbelegd in de portefeuille, die per 28 maart 2023 goed is voor 315,4% totaalrendement, ofwel €415.380 op een startwaarde van €100.000.

Richting ex-dividend

Het echte dividendvuurwerk volgt natuurlijk pas de komende twee maanden als alle andere Europese aandelen ex-dividend gaan. Wat dat betreft zal de tweede herbeleggingsronde qua impact op het totaalrendement voor de lange termijn het belangrijkst zijn. Het gemiddelde dividendrendement voor de Dividendportefeuille is nu 1,89%.

Enerzijds zijn er de (jaarlijkse) dividendverhogingen en de herbeleggingsrondes die het dividendrendement steeds verder omhoog jagen, anderzijds zijn er de beurs- en valutakoersen die samen met portefeuillewijzigingen impact hebben op het gemiddelde dividendrendement. Vooral de Amerikaanse dollar (dit jaar -1,1% tegenover de euro) is een bepalende factor.