Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 26 okt 2022 12:27

Optietip 292 | Aandeel Philips over een paar jaar veel hoger

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een callconstructie op het geteisterde aandeel Philips. Verder: updates over optietips op de AEX, Alphabet, ASMI, Randstad en Shell.

Philips heeft afgelopen maandag een flink verlies gepresenteerd. Het verlies van het aandeel viel uiteindelijk erg mee. Het epos rond de slaapapneu-apparaten zal volgens het bedrijf zelf nog wel een jaar dooretteren vanwege de Amerikaanse rechtszaken, maar de markt voor medische apparatuur zal niet instorten. Als Philips erin slaagt om de schade binnen de perken te houden, zal het aandeel op een gegeven moment ook herstellen. Wanneer is onduidelijk.

Maar omdat het aandeel nu behoorlijk laag staat, rond het lage niveau van begin 2009, is het wel een optietip waard. Ik heb gekozen voor een langlopende callspread. De lange looptijd geeft veel tijd om te wachten op een herstel, dat kan nu eenmaal lang duren. En een spread kost minder dan een gewone call, hoewel de winst ook gemaximeerd is.

Wekelijks de optietips en updates ontvangen via WhatsApp? | Klik dan hier

Optieconstructie aandeel Philips

Koop de PHI dec24 20,00 call voor €1,27 en verkoop de PHI dec24 30,00 call voor €0,46. Per saldo kost de spread dus €0,81 (1,27-0,46=0,81). De contractgrootte is 100, dus de totale investering is €81. Dat is meteen ook het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de callspread is €10. Dat is het twaalfvoudige van de huidige waarde. Daarvoor zal het aandeel over ruim twee jaar wel boven de €30 moeten staan, maar een stand tussen €20 en €30 zou ook gunstig zijn.

Philips dec24 20/30 callspread
Koop PHI dec24 20,00 call € 1,27
Verkoop PHI dec24 30,00 call € 0,46
Contractgrootte 100
Expiratiedatum Vrijdag 20 december 2024
Risicoschatting Laag
Maximale Winst € 919,00
Maximaal Verlies € 81,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is iets opgelopen, naar 25,6%. Het rekenkundig gemiddelde rendement is 50,2%. De aandelenmarkten hebben vorige week een aardig herstel laten zien, hoewel het er vandaag weer iets minder uitziet. Het is nu weer afwachten tot het volgende Amerikaanse rentebesluit en de Amerikaanse verkiezingen. En daarna ontstaan vanzelf weer nieuwe zorgen. Zo gaat het al zolang de beurs bestaat, en dat zal altijd zo blijven. Het is dan ook geen reden om nu ineens een andere strategie te gaan gebruiken.

AEX

De put butterfly op de AEX (optietip 272) is flink in waarde gedaald door het koersherstel van de afgelopen dagen. Met nog iets meer dan zeven weken te gaan is de kans weer wat kleiner geworden dat deze butterfly nog een intrinsieke waarde gaat krijgen. Maar zoals ik als eerder heb gezegd: een verzekering is er niet voor niets. Ik laat de butterfly nog steeds lopen.

Alphabet

De laatste kwartaalcijfers van Alphabet lijken voor een koersdaling van een procent of 6 à 7 te gaan zorgen als de beurs in de VS opengaat later vandaag (woensdag). Dat is slecht nieuws voor de juni butterfly op Alphabet (optietip 284). Het voordeel van een butterfly is dat de waarde niet minder dan $0 zal worden. Er was al een flink deel van de waarde van de butterfly af, dus deze koersdaling maakt geen enorm verschil in absolute zin. Ik wil de butterfly dan ook niet verkopen. Het zit nu tegen bij Alphabet. Maar een drama is het niet, ondanks alle tegenslag is de omzet alsnog met 6,1% gestegen. Dat klinkt niet bepaald alsof we met een zinkend schip te maken hebben.

ASMI

Het aandeel ASMI stond vanochtend (woensdag) bijna 7% lager. Het bedrijf kan minder machines verkopen aan China door nieuwe Amerikaanse regels en het heeft moeten afboeken op de waarde van het belang in ASM Pacific. Vervelend, maar het goede nieuws is dat het met het bedrijf zelf goed gaat en dat het orderboek nog altijd vol is. Ik zie daarom geen reden voor actie met de butterfly op ASMI (optietip 286). Die loopt nog meer dan twee jaar. In die tijd kan veel gebeuren, en niet alleen in negatieve zin.

Randstad

Het aandeel Randstad reageerde positief op de laatste kwartaalcijfers. Dat is goed nieuws voor de call calendar (optietip 278). Het aandeel staat op het moment van schrijven op ongeveer €50. Dat is dus zo’n 12% onder de uitoefenprijs van beide calls. Er is dus nog altijd een behoorlijke kans dat de verkochte december call waardeloos gaat aflopen. Maar als het aandeel wel boven €56,37 uit komt de komende zeven weken, zal de gehele positie gesloten moeten worden. Echt slecht nieuws zou dat niet zijn, want dan is de kans op winst erg groot. Maar het mooiste scenario zou een koers van het aandeel van ongeveer €55 in december zijn. Ik wacht af, en hou de situatie in de gaten.

Shell

De call op het aandeel Shell (optietip 275) is behoorlijk kansloos aan het worden. Het aandeel schommelt de laatste maanden rond €26 en €27, terwijl de uitoefenprijs van de call op €35 ligt. Een stijging van meer dan 30% in zeven weken tijd is dus nodig voor een enigszins mooie waarde voor de call. Dat is waarschijnlijk teveel, daarom is de call ook nog maar weinig waard. Verkoop levert weinig op, dus dan kan er net zo goed gewacht worden op een wondertje. Maar ik reken erop dat deze call in december waardeloos uit de boeken verdwijnt.

Blijf ook op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

221. ING call -46
239. MT calendar -130
240. AEX butterfly -269
244. ABN call -70
251. UN call -47
259. DSM butterfly -151
260. Bayer call -138
261. AEX butterfly -174
262. IMCD butterfly -69
263. SPY butterfly -116
264. ASL butterfly -170
265. AMG calendar -121
266. NN call -102
267. AEX 1-bij-2 spread -265
268. GLD callspread -119
269. QQQ butterfly -159
270. GOOGL butterfly -175
271. VPK calendar -72
272. AEX butterfly -114
273. AEX 1-bij-2 spread -67
274. BES callspread -70
275. RD call -48
276. PHIA call -84
277. MU butterfly -16
278. RAND Calendar 82
279. ARC callspread 39
280. SPY butterfly -7
281. AEX butterfly -45
282. PRX calendar -142
283. PLT calendar -61
284. GOOGL butterfly -137
285. TKG callspread -49
286. ASM butterfly 8
287. AEX 1-bij-2 spread -16
288. DSM butterfly 57
289. AKZ call 12
290. CON callspread 54
291. AP calendar 23

 

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ