Redactietips Menno | Ronduit slecht jaar; AGCO op kleine winst

Ik blijf herhalen dat een tip voor een periode van 1 jaar meer geluk dan wijsheid is, het gaat bij beleggen natuurlijk om de lange termijn, en die wordt momenteel totaal genegeerd. Al met al verslechterde het rendement de afgelopen 3 maanden; tractorfabrikant AGCO zag de koerswinst van 25% teruglopen naar nog slechts 5,9%.

Het Zweedse outdoor e-commercebedrijf RVRC Holding, dat bewust als speculatieve koop werd getipt, wordt compleet weggevaagd in deze markt, waarin de sector duurzame consumptiegoederen het grootste slachtoffer is. In het tweede kwartaal zakte de koers met maar liefst 48%. Alleen het meer defensieve Henkel boekte een kleine plus ten opzichte van drie maanden geleden.

AGCO (30 juni: $100,62) | Tractorfabrikant AGCO, ook opgenomen in de Dividendportefeuille, piekte eerder dit jaar op $145 om vervolgens weer onder $100 te duiken. Een cyberaanval, zeer slechte berichten van concurrent Deere en recent nog enkele adviesverlagingen van analisten die wijzen op het recessierisico voor machinebouwers, zetten druk op het aandeel AGCO.

Voordeel van het aandeel is enerzijds de sterke dollar (+9% ten opzichte van de euro) en anderzijds het speciale dividend van $4,50 dat recent werd betaald, waardoor het koersrendement van -10% resulteert in een totaalrendement van +5,9%. AGCO blijft uiteraard koopwaardig voor de lange termijn met een k/w van nu 8,5.

RVRC Holding (30 juni: SEK 42,66) | De tip voor het Zweedse RVRC pakt met 61% verlies ronduit dramatisch uit. Dat ligt niet aan het bedrijf zelf maar aan de sector: beleggers dumpen dit jaar zonder uitzondering alles met e-commerce en (kleding)retail. De nieuwkomer blijft speculatief koopwaardig, met een geschatte k/w van iets meer dan 15 en nu 2,6% dividend.

De omzet zal in het tot eind juni lopende boekjaar naar verwachting met ruim 50% stijgen. Puur fundamenteel is de koersdaling totaal belachelijk. De eerstvolgende kwartaalcijfers zullen moeten aantonen of beleggers terecht zo extreem negatief zijn over dit unieke groeiaandeel. Wordt vervolgd….

Henkel (30 juni: €59,76) | Ook Henkel breekt geen potten in 2022 met 16% koersverlies. Het dividend van 3% is veilig en Henkel blijft met een k/w van ruim 15 koopwaardig voor de lange termijn.

• Kijk hier voor de beleggingstips van de andere specialisten

Owens Corning (30 juni: $77,49) | Gezien de sterke koersdalingen voor veel bouw- en doe-het-zelf-gerelateerde aandelen doet Owens Corning (onder meer isolatie en dakbedekking van huizen) het met -5,9% uitstekend, bij een niet gekke k/w van 7.

Fox Factory (30 juni: $83,05) | Het drie maanden terug nieuw getipte Fox Factory Holdings (veringen voor off road-voertuigen) werd net als RVRC vol geraakt, maar blijft met -15% iets beter liggen. Met een k/w van 16 is snelle groeier Fox, dat in het eerste kwartaal zowel een beter dan verwachte omzet (+34,4%) als winst rapporteerde, een koopje.

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen.