Basic-Fit | Groei aantal clubs ligt voor op schema

De kwartaalupdate van Basic-Fit bracht weinig verrassingen. Tussen januari en maart realiseerde de fitnessketen een omzet van €162 mln. Dit is 7% onder de consensusverwachting maar daar heeft het bedrijf een goede verklaring voor. Tijdens het eerste kwartaal kregen de clubs in Nederland gedurende twee weken af te rekenen met een verplichte sluiting. Dit had een impact van €6,5 mln op de omzet en aangepaste bedrijfswinst (ebitda).

Zonder deze sluiting lag het omzetcijfer veel dichter bij de consensusprognose. Vergelijkingen met de omzet een jaar eerder (€10,7 mln) zijn weinig relevant omdat toen alle clubs in Frankrijk, België en Nederland de deuren gesloten hielden.

Ledenbestand

De aangroei van nieuwe leden en de opening van bijkomende clubs ligt voorlopig voor op schema. Basic-Fit telde eind maart 2,63 mln leden, een aangroei van 408.000 of 18,5% op kwartaalbasis. In vergelijking met 12 maanden geleden telt de groep nu 46% meer leden. In het eerste kwartaal werden 72 nieuwe clubs geopend; 55 in Frankrijk, 8 in Nederland, 7 in Spanje en 2 in België. Op 21 april, de publicatiedatum van de kwartaalcijfers, waren al 82 nieuwe clubs open. Dit brengt het totaal op 1097. Met dit tempo is het gestelde doel van 1250 clubs makkelijk haalbaar. Dit zal zich vertalen naar een miljoen nieuwe leden.

Basic-Fit liet nog weten dat er momenteel 50 nieuwe clubs in aanbouw zijn. Er zijn ook al contracten getekend voor 126 bijkomende vestigingen. De gemiddelde omzet per gebruiker bedraagt €21,51 per maand. Een kwart van de leden beschikt over een Premium-abonnement, van de nieuwe leden kiest 30% voor deze formule. Basic-Fit wordt in de tweede jaarhelft ook in Duitsland actief. Het is de bedoeling om er dit jaar minstens 20 clubs te openen.

Aandeel Basic-Fit blijft op ‘houden’

De financiële positie is ten opzichte van een jaar eerder sterk verbeterd, maar de beschikbare liquiditeit daalde wel naar €209 mln tegenover €361 mln eind december. Daar moet wel nog een deel covidsteun bovenop komen. Basic-Fit mikt op een jaaromzet tussen €800 mln en €850 mln tegenover €340,7 mln in 2021. Ik verwacht dit jaar een onderliggende nettowinst van €0,61 per aandeel. Het houdadvies voor het aandeel Basic-Fit blijft staan.