Updates

Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Accell

Advies
aanmelden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Air France-KLM

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Accell

Advies
aanmelden
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ING

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Vopak

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Unilever

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 9 feb 12:24

Optietip 260 | Inspelen op mogelijke koerssprong Bayer

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een call op het flink gedaalde aandeel Bayer. Verder updates over optietips op de AEX, ING, Randstad en SBM Offshore.

Het aandeel Bayer heeft een reeks zware jaren achter de rug. Rechtszaken in de VS over glyfosaten en een zaak in Duitsland over de overname van Monsanto hebben het chemiebedrijf flink wat schade opgeleverd. Het aandeel staat ongeveer 50% lager dan begin 2018. Het zou kunnen dat er binnen afzienbare tijd een uitspraak komt van de Amerikaanse rechter, waardoor de rechtszaken in de VS afgerond zouden kunnen worden.

Ik ben geen specialist in de Amerikaanse rechtspraak, dus ik kan niets zeggen over de kansen rond deze uitspraak. Maar ik weet wel dat als de uitspraak gunstig is voor Bayer, het aandeel daar waarschijnlijk positief op zal reageren. Die reactie kan vrij sterk zijn door de lange en diepe daling die is voorafgegaan aan de huidige situatie. Met een call op het aandeel Bayer wil inspelen op zo’n uitkomst.

Optieconstructie Bayer

Koop de BAY dec22 64 call voor €1,50. De contractgrootte is 100, de totale investering is dus €150 (100 x 1,50 = 150). Dat is meteen het maximaal te verliezen bedrag. Ik heb gekozen voor een gekochte call vanwege de mogelijkheid op een flinke koerssprong als het Bayer meezit in de rechtszaken. Daardoor is een calendar bijvoorbeeld minder geschikt.

Ook een butterfly is niet ideaal in zo’n situatie. De looptijd is dik 10 maanden, omdat het nog een tijd kan duren voor er een definitieve uitspraak is. De mogelijkheid bestaat wel dat ik ruim voor de expiratie deze call verkoop.

BAY dec22 64 call
Koop BAY dec22 64 call €1,50
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 16 december 2022
Risicoschatting gemiddeld
Maximale Winst onbeperkt
Maximaal Verlies €150,00

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement is iets teruggelopen sinds vorige week, naar 41,5%. Rekenkundig is het gemiddelde 64,1%. De aandelenmarkten zitten de laatste dagen in een soort twijfelfase: gaat het verder omlaag, of is het ergste achter de rug en kan er naar hogere koersen gekeken worden? Die twijfel is helemaal niet vreemd. De negativiteit bij beleggers was groot en dat draait niet zomaar naar oeverloos optimisme.

Het is zeker mogelijk dat er nog een beweging omlaag komt. Die zou zelfs onder het recente dieptepunt uit kunnen komen. Maar het is ook mogelijk dat over een week of drie alles een stuk hoger staat. Ik blijf gewoon doen wat ik altijd doe, dat is het beste.

AEX

De AEX juni callspread (optietip 233) staat op een klein verlies. Er zijn nog ruim vier maanden te gaan tot expiratie. Op het moment van schrijven staat de AEX op zo’n 765 punten. De index zal dus met meer dan 10% moeten stijgen in die vier maanden wil de callspread nog een aardige intrinsieke waarde krijgen. Maar als het hard omlaag is gegaan, kan het ook hard omhoog gaan. Helemaal hopeloos is het dus niet. Ik blijf afwachten.

De butterfly die in december afloopt (optietip 240) heeft nog heel wat maanden te gaan. 900 punten lijkt op dit moment ver weg, maar bedenk dat het nog niet zo lang geleden is dat 700 of 800 punten ook onrealistisch leken. Dus ik blijf geduldig afwachten met deze butterfly. Het potentieel is vele malen groter dan de huidige waarde (ongeveer €1,60).

ING

De call op ING (optieitp 221) staat inmiddels al een lange tijd open. De waarde is in die tijd verdubbeld, dus een mislukking is het zeker niet. Het aandeel is de afgelopen zes maanden met ongeveer 20% opgelopen en staat nu net onder €14. Als de trend doorzet, dan staat het aandeel over een half jaar ergens rond €16,50. Dan zou de call het dubbele waard zijn ten opzichte van de huidige waarde. Aandelen van financiële bedrijven zijn nu gewild vanwege de oplopende rente. Het is niet zo heel gek om te denken dat die populariteit nog even voort kan duren. Ik blijf dus nog geduldig afwachten.

Randstad

Volgende week dinsdag zal Randstad resultaten presenteren. De call calendar (optietip 237) staat op een verlies, hoewel dat niet heel erg groot is. De verkochte call is in december waardeloos afgelopen, dus het is nu afwachten of de gekochte juni-call een mooie waarde kan krijgen. Het aandeel (ongeveer €63) staat zo’n 10% onder de uitoefenprijs van de call (€70). De call zou dus nog een aardige waarde kunnen krijgen. Maar als het aandeel de komende weken inderdaad een aardige stijging doormaakt, dan is een verkoop van de call wel het overwegen waard. Een waarde van €2, maar liever richting €3, zou een mooi resultaat betekenen. Ik wacht dus af, maar met het oog op een verkoopmogelijkheid.

SBM Offshore

Ik heb eerder geschreven dat ik de SBM Offshore call (optietip 238) voor €1 zou willen verkopen. Dat is niet gelukt. Morgen (10 februari) zal SBM de cijfers publiceren. Hopelijk zorgt dat voor een flinke koersstijging. Als dat niet zo is, zal de call waarschijnlijk behoorlijk wat waarde verliezen. Maar de strategie is nu eenmaal inspelen op hogere koersen, dus dat doe ik hier ook. Ik blijf op dit moment zitten en zal donderdag de reactie van het aandeel (en de call) bekijken. Bij een mooie koerssprong van het aandeel, zal ik proberen de call te verkopen. Een prijs van rond €1 zou ik nog steeds mooi vinden, iets meer mag natuurlijk ook. Als het minder gunstig uitpakt, dan is het een kwestie van kijken wat er nog te krijgen valt voor de call. Heel veel tijd is er namelijk niet meer tot de expiratie: zo’n vijf weken.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

221. ING call 63
227. INTC callspread -117
228. AMG callspread -55
233. AEX calspread -52
237. RND calendar -40
238. SBM call -27
239. MT calendar -5
240. AEX butterfly -127
241. IWM callspread -285
242. GOOG callspread -259
243. BES butterfly 9
244. ABN call 134
245. SCCO callspread -67
246. AEX butterfly -305
247. PHIA calendar -40
248. MRNA butterfly -50
249. URW callspread -59
250. HEIA calendar 37
251. UN call 1
252. AAPL butterfly -57
253. JDE call -1
254. GLS callspread 65
255. RD calendar 31
256. X call -109
257. AP calendar -2
258. ASM butterfly -58
259. DSM butterfly -49

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!