Optietip 258 | ASMI terug boven €400

Het aandeel ASMI is zo’n 30% gedaald sinds het koersrecord van november (€434,60). Het aandeel sloot 2021 lager af, net onder €390, en staat woensdagochtend net boven de €300. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op een eventueel herstel van de koers richting de vorige koerspiek. Ik heb gekozen voor een butterfly. Zo kan ik de kosten binnen de perken houden, iets wat ik altijd wil doen.

Optieconstructie op het aandeel ASMI

Koop de ASM dec22 400 call één keer voor €17,85, verkoop de ASM dec22 450 call tweemaal voor €10,40 per stuk en koop de ASM dec 22 500 call één keer voor €6,18. Per saldo kost de butterfly dus €3,23 (17,85-10,40-10,40+6,18=3,23). Met de contractgrootte van 100 geeft dat een totale inleg van €323.

Orders ontvangen via Whatsapp? Klik hier meer informatie

De inleg is meteen het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de butterfly is maar liefst €50, maar de kans op precies die uitkomst is heel erg klein. Komt het aandeel dit jaar weer boven de €400 uit, dan zal de butterfly wel een stuk meer waard zijn dan nu.

Op 22 februari presenteert ASMI de jaarcijfers. Dat kan mogelijk een flinke koersreactie opleveren, maar er zijn daarna nog zo’n tien maanden te gaan voor de butterfly. Dus het is zeker geen allesbeslissend moment.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is teruggelopen naar 41,6%. Rekenkundig is het gemiddelde 63,3%. De aandelenbeurzen zitten in een correctie. Er is voorlopig geen reden om uit te gaan van iets ergers. Correcties zijn vervelend voor veel openstaande posities, maar ze hebben ook een goede kant: lagere prijzen zijn beter dan hogere voor nieuwe posities.

AEX

De flinke koersdaling van de AEX is natuurlijk niet gunstig voor de juni-callspread op de AEX (optietip 233). 850 punten is nu ver weg, dat is zeker. Maar na een correctie kan het herstel snel gaan. Als zo’n herstel de komende maanden eenmaal plaatsvindt, kan dat een moment zijn om deze callspread te verkopen. Er zijn nog vijf maanden te gaan, dus helemaal hopeloos is het niet. Ik blijf deze butterfly aanhouden.

Voor de AEX-butterfly die in december afloopt (optietip 240) is er nog veel tijd te gaan. De ondergrens van deze butterfly (900 punten) lijkt op dit moment ver weg, maar het is heel goed mogelijk dat dit niveau later dit jaar redelijk haalbaar lijkt. Dat zal dan ook in de waarde van butterfly zichtbaar zijn. Ik blijf voorlopig afwachten met deze butterfly.

Besi

De koersklappen van de afgelopen dagen zijn vervelend voor de Besi-butterfly (optietip 243), maar er is nog geen reden om te wanhopen. Het is nog altijd mogelijk dat het aandeel de komende weken weer boven €80 uitkomt. Over ruim drie weken zal Besi de jaarresultaten publiceren. In de weken daarvoor zou het aandeel op kunnen lopen, zeker na de koersdaling. Dat zou mogelijk een verkoopmoment kunnen opleveren. En anders kan een positieve vooruitblik op 18 februari een positieve koersreactie opleveren. Maar wachten tot na 18 februari brengt een risico met zich mee: als de koersreactie negatief is, zijn er nog maar vier weken te gaan tot expiratie van de butterfly. Dat is niet veel. Het liefst verkoop ik dus voor 18 februari. Een concreet doel heb ik op dit moment niet, maar ik zal het in de gaten houden.

Galapagos

Galapagos heeft tot nu toe niet de koersstijging gekregen die nodig was voor de callspread op dit aandeel (optietip 254). De waarde is bijna €0,50. Dat is niet zo gek ver onder de aankoopprijs (€0,65). Ik wil verkopen voor die €0,50. Een stijging van meer dan 25% in twee maanden is niet uitgesloten voor dit aandeel, maar heel kansrijk is het nu ook weer niet te noemen. En er is al een maand verstreken zonder noemenswaardige koersstijging. Ik stap er liever uit met een bescheiden verlies.

SBM Offshore

Ondanks een hoge olieprijs is het aandeel SBM Offshore niet echt opgelopen. Dat is vervelend voor de SBM-call (optietip 238). Op 10 februari zullen de kwartaalcijfers gepresenteerd worden. De call loopt in maart af, dus er is niet heel erg veel tijd meer om te wachten op een koersstijging. Het liefst zou ik de call voor die tijd verkopen, maar niet voor een paar dubbeltjes. Mocht de call de komende paar weken in de buurt van de €1 uitkomen, dan zal ik verkopen. Ik zal het laten weten als ik een verkooppoging ga doen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)