Groei en cash | Een ETF met kwaliteitsaandelen uit Europa
Het verschil in waardering tussen Amerikaanse en Europese aandelen begint steeds grotere vormen aan te nemen. Tussen 1980 en 2007 waren de waarderingen vrijwel altijd gelijk. In 2022 hebben Europese aandelen aan de hand van de Shiller k/w echter nog altijd dezelfde waardering als in 2007, terwijl Amerikaanse aandelen volgens deze methode 59% duurder zijn dan in 2007.
Mocht zich een nieuwe financiële crisis aandienen, zoals de mondiale financiële crisis van 2007-2009, dan zouden Europese aandelen waarschijnlijk weer net zo hard onderuit gaan als toen. Door de extreem hoge waarderingen zouden de resultaten voor Amerikaanse aandelen echter waarschijnlijk dramatisch zijn.
Meer cash geld aanhouden in afwachting van een mogelijke daling van de waarderingen is geen optie. Ten eerste omdat het helemaal niet zeker is dat er een scherpe daling van Amerikaanse aandelen aankomt en ten tweede omdat de waarde van cash door de hoge inflatie wegsmelt als sneeuw voor de zon. Het verstandigst is het om minder in de Verenigde Staten te beleggen en meer in Europa. Er dienen dan echter wel sterke Europese bedrijven uitgekozen te worden, met een groeiende winstgevendheid.
De WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth ETF
In de WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth ETF zitten sterk winstgevende bedrijven die dividend uitkeren. De ETF belegt in honderd Europese aandelen, met in de top-10 holdings aandelen als het Finse Neste, het Nederlandse Heineken, het Spaanse Inditex en het Duitse Adidas. Dit zijn allemaal bedrijven die elk jaar een positieve vrije kasstroom hebben.
WisdomTree selecteert niet alleen op dividend, maar ook op de groei van de onderneming aan de hand van ‘return on equity’, de winst ten opzichte van de activa, en ‘return on capital’, de winst ten opzichte van het beschikbare kapitaal.
Groei en cash
Het mooie van de WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth ETF is dat het een offensieve en defensieve belegging in één is. Offensief omdat er aandelen van groeibedrijven in de ETF zitten, defensief omdat deze ondernemingen over voldoende cash beschikken om een economische crisis te boven te komen.
| Kerngegevens WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth ETF | |
| Fondscode (ISIN) | IE00BZ56TQ67 |
| Beurs | Frankfurt |
| Koers | €24,57 |
| Hoogste koers 12 mnd | €25,88 |
| Laagste koers 12 mnd | €19,79 |
| Beurswaarde | €57 mln |
| Kosten | 0,29% |
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.