Optietips VS | Tegen de stroom in zwemmen met Tesla

De beurskoers van Tesla steeg op maandag met 13,5% dankzij een recordaantal leveringen. Daarmee is de waardering dermate hoog opgelopen dat ik via een optiecombinatie wil inspelen op een daling.

De Amerikaanse beurzen kwamen maandag goed uit de startblokken. De S&P500 won op de eerste handelsdag van het jaar 0,6%. De Nasdaq steeg met 1,2% en de Dow Jones index dikte 0,7% aan. De VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, daalde met 3,6% naar 16,6 punten en ligt daarmee weer onder haar historisch gemiddelde van 18.

Apple wist gedurende de handelsdag de aandacht naar zich toe te trekken door even boven de $3.000 aan beurswaarde te raken, maar de echte uitblinker was autofabrikant Tesla. Het aandeel steeg op dagbasis maar liefst $143, oftewel 13,53%. Aanleiding was een nieuw recordaantal leveringen.

Tesla boekt records

In de laatste drie maanden van 2021 wist het bedrijf 308.600 voertuigen af te leveren, een toename van circa 70% vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder. Analisten rekenden op voorhand op circa 260.000 voertuigen. Tesla toont daarmee aan goed om te kunnen gaan met de chiptekorten in de sector.

Net als andere autofabrikanten had het bedrijf in het vierde kwartaal last van hogere grondstofprijzen en problemen in de toeleveringsketen. Om deze kosten te compenseren verhoogde Tesla de laatste maanden al de vraagprijzen. Beleggers zullen moeten wachten tot de officiële cijfers om te weten te komen wat de daadwerkelijk impact is op de resultaten.

Bij de huidige torenhoge waardering lopen beleggers flink op de muziek vooruit. De koersstijging op maandag voegde $140 mrd toe aan de beurswaarde van Tesla. Dat is meer dan de totale marktkapitalisatie van Volkswagen.

Aandeel Tesla maximaal geprijsd

Het aandeel lijkt na de laatste koersstijging maximaal geprijsd. Om in te spelen op een ommekeer van de beurskoers dan wel een mogelijke dip koop ik een putspread.

Concreet gaat het om de koop van een TSLA mrt 2022 1000 put en het schrijven van een TSLA mrt 2022 975 put. Per saldo wil ik voor de combinatie maximaal $7,70 betalen oftewel $770. Staat het aandeel op expiratie onder der $975, dan wordt een maximale winst gerealiseerd van $1730. Doordat we afhankelijk zijn van een koersdaling is de statistische kans op succes ditmaal minder dan 50%.

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaats vindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Coca-Cola, Flow Traders en Virtu.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoersen van maandag 3 januari 2022 bedraagt 20,7%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De iron condor op Nvidia is gesloten. (+40%)
• De derde geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+87%)
• De optiecombinatie op Disney is gesloten. (+98%)
• De optiecombinatie op Amazon is gesloten. (+41%)
• De iron condor op Alibaba is gesloten. (+41%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (-54%)
• De geschreven putoptie op Unilever is gesloten. (+33%)
• De optiecombinatie op de Dow Jones ETF DIA is gesloten. (+94%)
• De optiecombinatie op Nike is gesloten. (+167%)
• De optiecombinatie op Alibaba staat is gesloten. (-156%)
• De geschreven putoptie op Snap is gesloten. (+40%)
• De geschreven putoptie op Flow Traders staat nog open. (ongerealiseerd +39%)
• De geschreven putoptie op Micron is gesloten. +62%
• De iron condor op de S&P500 SPY ETF is gesloten. +34%
• De gedekt geschreven calloptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +3%)
• De optiestrategie op Virtu staat nog open. (ongerealiseerd +55%)