Redactietips Karel Mercx | Negatief en dus defensief
Mijn beste tip over 2021 was de Bitcoin ETN. Deze leverde in het eerste kwartaal 119,1% op, waarna ik de positie sloot. In het begin van 2021 was ik zeer enthousiast over de financiële markten, waardoor ik in een portefeuille met slechts een paar posities een cryptobelegging durfde op te nemen. Nu ben ik negatiever dan ooit. Ik vind het dan ook van groot belang om geen onnodige risico’s te lopen.
Unilever (31 december: €47,66)
Afgelopen jaar verhoogde Unilever voor de 25ste keer op rij het dividend, waardoor het aandeel Unilever officieel een dividendaristocraat is geworden. In de afgelopen twee jaar is de verhouding tussen de vrije kasstroom en de beurswaarde gestegen van 3,5 naar 6%. Dit laat zien dat Unilever goedkoop is.
iShares USD Treasury Bond 20+ Yr UCITS ETF (31 december: $5,41)
Langlopende staatsobligaties van de Amerikaanse overheid presteren goed wanneer zich donkere wolken boven de financiële markten samenpakken. Ik denk dat de bullmarkt in obligaties nog één fase te gaan heeft. Bij de volgende financiële crisis drukt de FED waarschijnlijk zoveel geld bij en zal de Amerikaanse overheid dermate veel schulden maken dat staatsobligaties van de Verenigde Staten dan geen veilige haven meer zullen zijn.
VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF (31 december: €29,69)
De belangrijkste reden voor deze positie in goudmijnaandelen is dat de verhouding tussen goud en goudmijnaandelen ruim onder het historisch gemiddelde ligt. De huidige 0,14 is extreem laag: het gemiddelde van de afgelopen 26 jaar is 0,31. Dit betekent dat zelfs als de goudprijs niet stijgt, de goudmijnen nog een rit van 121% (!) te gaan hebben om normaal gewaardeerd te zijn.
Wheaton Precious Metals (31 december: $42,93)
Wheaton blijft een van mijn favoriete aandelen in de edelmetalensector. Het bedrijf koopt voor een vaste prijs zilver en goud in van mijnbouwbedrijven die deze edelmetalen als restproduct naar boven halen en verkoopt dat voor een variabele prijs weer door. Hierdoor profiteert Wheaton maximaal van een stijging van de goud- en zilverprijzen.
First Majestic Silver (31 december: $11,30)
Goud is met meer dan 100% gestegen sinds de piek van 1980, terwijl zilver 50% lager staat over deze periode. Ondanks de stijging is goud nog altijd niet duur, wat betekent dat zilver nu uitgesproken goedkoop is. De inhaalslag van zilver kan niet uitblijven en daarvan wil ik profiteren via een positie in First Majestic Silver.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.