Updates

Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Coca-Cola EurPartners

Advies
houden
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Amazon

Advies
houden

Actueel advies

Advies Hildo Laman, 25 aug 16:56

Neways | Cijfers ondergeschikt aan overnamebod

0 0 Leestijd ongeveer

Een lagere omzet maar wel een hogere winst en een volle orderportefeuille voor Neways. Voor het aandeel overheerst echter de bieding van Infestos.

De halfjaaromzet van Neways valt een beetje tegen: een daling van 3,8% naar €233,8 mln. Neways heeft last van materiaaltekorten, die vertraging en hogere kosten opleveren. Maar het bedrijf zegt ook dat het af wil van omzet met lage winstmarges. Het neemt daarom afscheid van bepaalde klanten, wat merkbaar is in de omzet. De winst ziet er dan ook beter uit: ruimschoots een verdrievoudiging naar €3,1 mln (van 0,8 mln). Per aandeel is de winst €0,25.

Orderboek

Het orderboek ziet er ook goed uit: ten opzichte van een halfjaar eerder zijn de bestellingen met 48,6% toegenomen. Het totale orderbedrag staat nu op €334,3 mln. Er zijn ook dertien nieuwe klanten binnengehaald. Neways waarschuwt in de vooruitblik dat er nog steeds problemen zijn in de productieketen; materiaaltekorten houden dus nog aan. Aan de andere kant ziet het wel een sterke markt in de halfgeleidersector en aantrekkende vraag in de autosector.

Ook de medische sector en de industrie zijn positief. Het heeft er dus alle schijn van dat de omzet in de tweede helft van het jaar hoger zal liggen dan in de eerste helft, misschien wel beduidend hoger. Desondanks verlaag ik mijn taxatie voor de winst per aandeel (wpa) voor dit jaar naar €0,60 (van 0,80). De schatting voor volgend jaar van €1,00 laat ik staan.

Overnamebod stuurt aandeel Neways

Voor de huidige koers van het aandeel zijn deze laatste resultaten niet van groot belang. Infestos heeft eerder al een bod aangekondigd van €14,55 per aandeel. Het concern biedt op alle aandelen, maar het is de vraag of grootaandeelhouder VDL op de bieding ingaat. Het bod van Infestos zal officieel in september gelanceerd worden. Op de open markt heeft Infestos al 8% van alle aandelen verworven.

Particuliere beleggers hebben in deze strijd niet veel invloed. Er is niet direct haast, naar mijn mening is het nu verstandig om de officiële lancering af te wachten. Tegen die tijd wordt mogelijk ook bekend wat VDL gaat doen. Als die ook verkoopt, is het voor particulieren waarschijnlijk het beste om de aandelen aan te melden. Het advies voor het aandeel Neways blijft ‘houden’.

Aandeel Neways kerngegevens

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!