Updates

Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Coca-Cola EurPartners

Advies
houden
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Amazon

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

Intertrust

Advies
houden
Aandelen Nederland

Sligro

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Microsoft

Advies
kopen
Aandelen Nederland

DSM

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Pfizer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Coca-Cola EurPartners

Advies
houden
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Eurocommercial Prop

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Amazon

Advies
houden
Opties Hildo Laman, 11 aug 13:14

Optietip 238 | SBM Offshore terug naar jaarrecord

0 0 Leestijd ongeveer

Vorige week reageerden beleggers positief op de halfjaarcijfers van SBM Offshore. Maar ondanks de koersstijging staat het aandeel op dit moment zo’n 15% onder de hoogste stand van dit jaar (€16,30).

Met de optietip van deze week wil ik profiteren van de mogelijkheid dat het aandeel de komende maanden weer dit niveau opzoekt. Het aandeel is zeker niet duur te noemen, de k/w (minder dan 10) ligt een stuk onder het gemiddelde van de afgelopen jaren (ongeveer 15). Er zijn niet veel analisten die dit bedrijf volgen en de oliesector, waar SBM toch aan gerelateerd is, is uit de gratie bij beleggers.

Deze obstakels voor een koersstijging zullen niet zomaar verdwijnen, maar het koersverloop van de afgelopen jaren maakt ook duidelijk dat een stijging zeker niet onmogelijk is.

Optieconstructie SBM Offshore

Ik heb gekozen voor de SBM mar22 15,00 call, deze kostte woensdagochtend €0,70. De contractgrootte is 100, de totale investering is dus €70 (0,70 x 100=70). Dat is tevens het maximaal te verliezen bedrag. Ik heb gekozen voor alleen een gekochte call omdat hogere calls te weinig opleveren om bijvoorbeeld een callspread of een butterfly interessant te maken. De 18,00 call zal bijvoorbeeld maar €0,15 opleveren. Ik heb dan liever de onbeperkte potentie van alleen een gekochte call.

SBM Offshore mar22 15 call
Koop SBM mar22 15,00 call € 0,70
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 18 maart 2022
Risicoschatting laag
Maximale winst onbeperkt
Maximaal verlies €70,00

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is nu 53,9%. Het rekenkundig gemiddelde is 71,5%. De Nederlandse beurs loopt aardig op, Dat is gunstig voor de AEX-posities. Maar de Duitse markt blijft achter, wat ongunstig is voor posities op deze markt.

AEX

De AEX butterfly die in december afloopt (optietip 225) is in waarde gestegen, maar echt veel is het (nog?) niet. De butterfly is op het moment van schrijven net iets minder dan €3,00 waard. Dat is meer dan de aankoopprijs, maar het komt nog niet in de buurt van het maximum (€20,00). De AEX staat nu al vlakbij de ideale expiratiestand in december (780 punten). Er zijn nog ruim 4 maanden te gaan, waarin van alles kan gebeuren. Vandaar de relatief lage waarde van de butterfly. Als bijvoorbeeld de AEX de komende maanden boven 800 punten zou uitkomen en niet meer substantieel terugvalt, dan zal de butterfly waardeloos aflopen.

De butterfly voor de huidige prijs verkopen vind ik niet aantrekkelijk genoeg. Het is denkbaar dat er een koerscorrectie komt met vervolgens een herstel richting de huidige niveaus. Als dat proces twee of drie maanden duurt, zal de waarde al een stuk hoger kunnen zijn. Het omgekeerde is ook mogelijk: eerst een verdere stijging en vervolgens een correctie. Hoe dan ook, ik wacht voorlopig nog af.

BASF

Veel Duitse aandelen zijn de laatste maanden niet vooruit te branden. Dat geldt ook voor BASF, dat nu al maanden tussen €65 en €70 schommelt. Dat is niet gunstig voor de call op BASF (optietip 216). Deze is nu nog geen twee dubbeltjes waard. Verkopen is dus wat mij betreft niet zinvol. Het is hopen op een koersopleving van het aandeel waarbij de call nog een zodanige waarde krijgt dat verkoop nog een redelijk bedrag opbrengt, bijvoorbeeld €0,50 of €1,00. Er zijn nog vier maanden waarin dit zou moeten gebeuren.

ING

Het aandeel ING staat woensdagochtend nog geen procent onder de hoogste koers van het jaar (€11,65). De call op ING (optietip 221) is desondanks in waarde gedaald sinds de opening in april. Het verstrijken van de tijd is nooit gunstig voor de waarde van een call. De volatiliteitswaarde is ook afgenomen. Maar er is nog veel tijd te gaan tot expiratie in december ’22. Ik blijf voorlopig nog afwachten.

Intel

De laatste kwartaalresultaten hebben het aandeel Intel niet geholpen. Dat is jammer voor de callspread op dit aandeel (optietip 227). Gelukkig is er nog een lange tijd te gaan tot expiratie (volgend jaar juni). Er is dus geen reden om te wanhopen. Ik blijf voorlopig nog afwachten.

Philips

Over ruim 5 weken loopt de verkochte call van de Philips call calendar (optietip 232) af. Tenzij het aandeel ineens een opmars maakt zal deze call waardeloos aflopen. Dat is prima. Maar voor de december call is het minder goed nieuws dat het aandeel sinds de opening van deze positie alleen maar verder is weggezakt. In 4 maanden kan veel gebeuren, dus het is nog wat vroeg om het op te geven. Maar de kans dat de december call intrinsieke waarde krijgt is wel afgenomen. Daarom zou ik deze positie willen sluiten in het geval van een aardige opleving van het aandeel Philips. Stel dat het aandeel binnen afzienbare tijd richting €43 of €44 zou stijgen, dan zou de waarde van de december call nog aardig kunnen zijn. Afwachten en hopen is het devies.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

208. BOS call 7
209. SLV callspread -101
210. MT calendar 412
211. TKW callspread -156
212. BES callspread 350
213. IWM butterfly -55
214. BAY call -196
215. RD callspread -41
216. BAS call -140
217. DAX butterfly 88
218. MU callspread -249
219. AKZA call -44
220. HEI callspread -49
221. ING call -11
222. SPY butterfly -74
223. AP calendar 161
224. AAI callspread 262
225. AEX butterfly 128
226. GOLD callspread -57
227. INTC callspread -41
228. AMG callspread -61
229. OCI call -74
230. VPK call -50
231. VOW3 callspread -148
232. PHIA calendar -32
233. AEX calspread 244
234. AAPL call calendar -90
235. SPY callspread 45
236. NN call 22
237. RND calendar 0

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!