Optietips VS | Premies innen met Amazon

Zorgen over de oprukkende deltavariant van het coronavirus zetten de VIX-index op maandag flink hoger. De angstindicator die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, sloot op 23 punten. Dat betekent een stijging van 44% op weekbasis. Daarmee wist de VIX in korte tijd weer 5 punten boven haar historisch gemiddelde van 18 te geraken en dat maakt het weer wat aantrekkelijker om opties te schrijven. Hoe hoger de impliciete volatiliteit, hoe meer premie opties immers bevatten.

Het aandeel waar deze week mijn oog op is gevallen is Amazon. Het grootste e-commercebedrijf ter wereld komt op donderdag 29 juli met cijfers en daar ben ik als beheerder van de Offensieve portefeuille – waarin het aandeel Amazon een weging heeft van 4,7% – erg benieuwd naar. Daarbij is natuurlijk ook Jeff Bezos volop in het nieuws. Vandaag (dinsdag 20 juli) maakte hij samen met de 18 jarige Oliver Daemen uit Nederland een korte vlucht naar de ruimte met de New Shepard om vervolgens veilig terug te keren. Daarmee wist de oprichter van Amazon  behoorlijk wat aandacht naar zich toe te trekken.

De optieconstructie

Doordat ik redelijk positief ben over het aandeel Amazon en de beurskoers de laatste dagen wat onder druk kwam te staan, wil ik inspelen op een herstel door het schrijven van een putspread. Concreet gaat het om de verkoop van een AMZN aug21 3350 put en tegelijkertijd de koop van een AMZN aug21 3345 put. Per saldo wil ik voor de combinatie minimaal $1,70 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $170 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $3350 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt circa 67%. Om aanwijzing op de geschreven put te voorkomen, wordt aangeraden de positie uiterlijk twee weken voor expiratie te sluiten, dan wel door te rollen naar de volgende maand.

Telkens als een positie wordt gesloten of wanneer er een wijziging plaatsvindt in verband met het toepassen van risicomanagement, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen.

Updates

Op dit moment staan er nog posities open in Alibaba, de Nasdaq ETF QQQ, Costco, ArcelorMittal, Nvidia, Coca-Cola en Disney.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van maandag 19 juli 2021 bedraagt 16,0%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

• De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+54%)
• De optiecombinatie op Qualcomm is gesloten. (+40%)
• De geschreven putoptie op NIO is gesloten. (+70%)
• De tweede geschreven putoptie op Coca-Cola is gesloten. (+76%)
• De iron condor op de Nasdaq ETF QQQ is gesloten. (+40%)
• De callspread op Alibaba staat nog open. (ongerealiseerd -53%)
• De optiecombinatie op Apple is gesloten. (+86%)
• De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+73%)
• De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+46%)
• De optiecombinatie op de Nasdaq ETF QQQ staat nog open. (ongerealiseerd -40%)
• De iron condor op Costco is gesloten. (-95%)
• De callspread op ArcelorMittal staat nog open. (ongerealiseerd +4%)
• De iron condor op Nvidia staat nog open. (ongerealiseerd -8%)
• De geschreven putoptie op Coca-Cola staat nog open. (ongerealiseerd +49%)
• De optiecombinatie op Disney staat nog open. (ongerealiseerd -80%)