Optietip 224 | Spring op de rijdende trein die Aalberts heet

Het aandeel Aalberts zit sinds maart vorig jaar in een sterk opgaande lijn. Dat is natuurlijk geen garantie voor een verdere stijging, maar er zijn genoeg aandelen waar een opgaande trend jaren kan doorgaan. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op een stijging van Aalberts de rest van dit jaar.

Ik heb gekozen voor december ’21 opties, dat is de langstlopende beschikbare expiratiemaand bij Aalberts. Verder is de keuze gevallen op een callspread. Het aantal beschikbare uitoefenprijzen is beperkt, waardoor ik bijvoorbeeld geen butterflies kon vinden waar ik enthousiast van kan worden. Concreet gaat het om het volgende: koop de AAI dec21 50 call voor €1,50 en verkoop de AAI dec21 60 call voor €0,20.

Per saldo kost de spread dus €1,30 (1,50-0,20=1,30). Met de contractgrootte van 100 geeft dat een totale investering van €130. Dat is meteen het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de callspread is €10,00. Die wordt behaald als het aandeel Aalberts op de dag van expiratie boven €60 staat. Aalberts presenteert geen kwartaalcijfers, de volgende cijferpublicatie is dus pas in juli.

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement staat nu op 59,1%. Rekenkundig staat het gemiddelde op 77,2%. De Amerikaanse beurs heeft een heel goede maand achter de rug, maar Europa heeft het wat rustiger aan gedaan. De stijgende waarde van de euro (zo’n 3% in april) speelt ongetwijfeld een rol in dit verschil. Er zijn een aantal optietips die mogelijk binnenkort verkocht zullen worden. Daarvoor zijn hogere koersen welkom, dus het is te hopen dat de rally de komende dagen weken weer doorzet. Zo niet, dan zal ik met minder genoegen moeten nemen.

AMG

Over ruim 7 weken loopt de AMG call af (optietip 203). Het aandeel staat op het moment van schrijven iets boven €33. Volgende week woensdag zal AMG de kwartaalresultaten presenteren. Dat kan heel goed uitpakken voor de call, als het aandeel stijgt, maar het kan ook helemaal verkeerd uitpakken. Bij een matige koersreactie, hoger of lager, zal de volatiliteitswaarde snel afnemen na de cijfers. Vanwege het principe ‘beter een vogel in de hand’ wil ik de komende dagen proberen de call te verkopen. Ik leg de lat niet al te hoog, ik probeer deze week te verkopen voor €4,50. Als dat niet lukt, zal ik begin volgende week kijken of het doel verlaagd moet worden.

ASMI

De ASMI butterfly (optietip 201) staat er niet kansrijk voor. Het aandeel staat een stuk boven de bandbreedte van de butterfly. De mogelijkheid bestaat nog altijd dat er een correctie plaatsvindt op de de beurs. Sterk gestegen aandelen zoals ASMI zouden daarin hard geraakt kunnen worden. Ik zie deze positie daarom als een bescherming in geval van lagere koersen. Als de correctie niet komt zal de butterfly weinig tot niets opbrengen. Dat is helaas het lot van veel optietips. Maar het gaat om de hoge winsten bij de tips die wel een succes worden. Die maken verliezen elders meer dan goed.

Bayer

Het wil nog niet echt lukken met de Bayer call (optietip 214). Het aandeel is sinds de opening midden februari amper gestegen, maar er zijn natuurlijk wel twee maanden verstreken. De call is daardoor nu minder waard geworden. Er zijn nog meer dan 7 maanden te gaan tot expiratie, dus ik zie geen reden om nu al aan verkoop te denken. Ik blijf voorlopig nog afwachten.

DAX

De butterfly op de DAX die in juni afloopt (optietip 168) staat er niet heel kansrijk voor, maar kansloos is de situatie ook niet. De DAX hoeft maar een paar procent te zakken en de butterfly krijgt intrinsieke waarde. Bij een daling van vijf procent kan de waarde zelfs behoorlijk worden. De resterende looptijd is ongeveer zeven weken. Er is dus vooralsnog geen reden om zo snel mogelijk te verkopen. Ik kijk het nog even aan.

DSM

Het aandeel DSM is sinds vorige week een paar euro gestegen. Goed nieuws voor de resterende call van de call calendar (optietip 184). Deze is nu bijna €5 waard. Ik wil de komende dagen proberen de call te verkopen voor ongeveer €6,00 of €6,50. Daarvoor zal het aandeel dus nog iets moeten oplopen. Als dat niet lukt, zal ik begin volgende week kijken of een wat lager niveau haalbaar is.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)