Updates

Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Beter Bed

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
houden
Aandelen Nederland

Neways

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Philips

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Accsys

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Beter Bed

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Abbott Laboratories

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
houden
Aandelen Nederland

Neways

Advies
houden
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

RELX

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Advies Peter Schutte, 31 mrt 11:12

Advieswijziging | InPost groeit fors

0 0 Leestijd ongeveer

De kluisjesuitbater voor postpakketjes is vorig jaar in omzet verdubbeld en het aandeel InPost is inmiddels een stuk goedkoper dan bij de beursintroductie. 

Het van origine Poolse InPost boekte vorig jaar een omzet van PLN2,5 mln (circa €537 mln), een groei van 104%. De omzet komt nog vrijwel uitsluitend uit Polen. De operationele ebitda steeg nog harder, met 184% tot PLN994 (€213 mln). Dat impliceert een marge van bijna 40%.

Dat zal echter niet zo blijven, want onlangs kondigde InPost de overname van de Franse branchegenoot Mondial Relay aan. Dit bedrijf voegt maar liefst 78% aan de omzet toe, maar komt niet verder dan een ebitda-marge van 13,6%. InPost denkt dit via synergievoordelen op te krikken. De combinatie was over 2020 op pro forma-basis goed voor een ebitda-marge van 28,3% en dat zal dit jaar laag in de 30% zijn.

Aandeel InPost naar ‘houden’

De winst per aandeel bedroeg over 2020 PLN0,72 (€0,15) en dat kan dit jaar verdubbelen. De zwakke Poolse zloty drukt de winst in euro’s wel. Op de huidige koers van €14,23 bedraagt de k/w circa 47. Niet weinig voor een bedrijf dat de concurrentie van Alibaba en Allegro ziet toenemen. De koers is echter flink teruggevallen, waardoor ik het advies voor het aandeel InPost verhoog van ‘verkopen’ naar ‘houden’.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!