Portefeuilles | Plussen en minnen door de rente
De Offensieve portefeuille bleek vanwege de hoge concentratie aan technologiebedrijven extra gevoelig voor de oplopende rente. Apple, ASML en ASMI waren de grootste verliezers. Dat gold ook voor Besi in de Portefeuille NL.
In de Defensieve portefeuille daalde de prijs van goud, maar had Münchener Rück de wind in de rug. Banken en (her)verzekeraars profiteren juist van de hogere rente en Münchener Rück bereikte de hoogste stand van de afgelopen 52 weken.
In de ETF-portefeuille is precies hetzelfde aan de hand. In de iShares UK Dividend UCITS ETF zitten Britse bedrijven uit vooral de oude economie, die ook profiteren van een stijgende rente. De iShares S&P 500 IT Sector ETF had juist last van de rente.
De Hoogdividendportefeuille kende juist weer een uitstekende week, dankzij de draai van beleggers naar ‘saaie’ dividendaandelen uit de sectoren Consumer Staples, Olie & Gas en Financials. Deze achterblijvers in 2020 doen het ineens zeer goed, in tegenstelling tot de sector Technologie, die met uitzondering van IBM ontbreekt in de Hoogdividendportefeuille.
In de Pensioenportefeuille werd het grootste deel van de verliezen in goud en obligaties weggewerkt door het aandelensegment, waarbinnen Amerikaanse aandelen de absolute uitblinkers zijn dit jaar. Het Dodge & Cox U.S. Stock Fund is met een rendement van 18,6% veruit de best renderende portefeuillepositie.
Verder lezen?
Johan Brinkman
Johan Brinkman (1965) werkt sinds 2009 bij Beleggers Belangen. Na de School voor de Journalistiek werkte Johan in loondienst en als freelancer voor onder meer dagbladen en vaktijdschriften. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de financiële markten in het algemeen en de internationale aandelenmarkten in het bijzonder. Ook is Johan beheerder van de voorbeeldportefeuille met Nederlandse aandelen.