Blijven profiteren van optimisme

Natuurlijk zullen we onze leefstijl  blijvend moeten aanpassen om herhaling van het afgelopen jaar te voorkomen. Maar mijn inschatting is dat we dit jaar vanaf nu stapje voor stapje de weg zullen inslaan naar het ‘nieuwe normaal’.

Fraaie koersstijgingen

Beleggers anticiperen al op de opleving van de economie sinds Pfizer begin november als eerste een doorbraak meldde in de ontwikkeling van een coronavaccin. Sinds die tijd hebben fondsen die het meest direct getroffen werden door de lockdowns, fraaie koersstijgingen laten zien, zoals Air France-KLM (+67,0%), Sligro (+45,9%) en Basic Fit (+40,7%). Over de gehele linie springen vier sectoren eruit: energie, industrie, financiële instellingen en vastgoed. Waar aandelen als Shell, ArcelorMittal, ING en Eurocommercial Properties in de eerste herstelfase sinds maart 2020 achterbleven, maken ze sinds november een enorme inhaalslag.

Dat bovenstaande geen wijsheid achteraf is, kan ik u illustreren door te verwijzen naar ons Verhaal van de Week in de week van de Pfizer-doorbraak. Onder de titel ‘De winnaars en de verliezers van de vaccin-euforie‘ verhoogden we hierin onze adviezen op Sligro en Basic Fit alsook op Brunel en Heineken naar ‘kopen’. Datzelfde advies hanteerden we op dat moment al voor Shell, ArcelorMittal, ING en Eurocommercial Properties. Van de genoemde aandelen bleven wij alleen negatief over Air France-KLM. In hoofdlijnen kunnen we dus tevreden zijn over onze advisering op de betreffende fondsen sinds begin november de markten draaiden.

Opwaarts potentieel

En het goede nieuws is, dat er in onze ogen nog steeds voldoende opwaarts potentieel is voor de bovengenoemde koopwaardige aandelen (met uitzondering van ArcelorMittal dat sinds kort een houdadvies heeft). En dat geldt ook voor vele andere Nederlandse aandelen die de afgelopen bijna vier maanden het hardst geprofiteerd hebben van de anticipatie van beleggers op het nieuwe normaal, zoals Aegon, ABN Amro, ASR Nederland, Wereldhave, Fugro, AMG en TKH. Door uw portefeuille stap voor stap uit te breiden met deze koopwaardige aandelen, blijft u profiteren van het optimisme op de financiële markten over de wereld ná corona.