Optietip 213 | Meeliften met Amerikaanse smallcaps

Met de optietip spring ik op de voortrazende trein van Amerikaanse smallcaps. Verder updates op tips op de AEX, AMG, de DAX, IWM en SPY.

De Amerikaanse smallcaps schieten omhoog de laatste maanden. De smallcap-ETF IWM, niet verkrijgbaar in Nederland, is sinds begin november zo’n 12% per maand gestegen. Dat is een enorm tempo voor een index. Met de optietip van deze week wil ik inspelen op de voortzetting van deze trend de komende paar maanden. De kans op een correctie wordt natuurlijk wel langzaamaan groter. Daarom kies ik voor een vrij goedkope, kortlopende butterfly. Als het dan niets wordt, blijft het verlies beperkt.

Opties op IWM zijn voor Nederlandse beleggers wel beschikbaar, mits de broker ze aanbiedt. Lynx doet dat bijvoorbeeld. Koop de IWM apr21 260 call één keer voor ongeveer $1,35, verkoop de IWM apr21 280 call twee keer voor $0,45 per stuk, en koop de IWM apr21 300 call één keer voor $0,22. De butterfly kost dus $0,67 (1,35-0,45-0,45+0,22). Met de contractgrootte van 100 betekent dat een investering van $67, het maximaal te verliezen bedrag. Op het moment van schrijven is de Amerikaanse beurs nog dicht, deze prijzen zijn dus een schatting. Via WhatsApp en Twitter zal ik de definitieve prijs laten weten.

De maximale waarde is $20, maar ik ga er niet vanuit dat die behaald zal worden. Het zou zomaar kunnen dat ik bij een waarde van bijvoorbeeld $5 of $6 al winst neem, als dat al gehaald wordt. De looptijd is vrij kort, en wat hard omhoog gaat kan ook hard omlaag. Heel veel ruimte voor geduld is er dus niet.

Updates

Het gemiddelde gewogen rendement is op dit moment 56,6%. Rekenkundig bedraagt het gemiddelde 76,3%. De beurzen zijn sinds vorige week iets opgelopen, maar de verschillende ontwikkelingen waren niet genoeg voor een verkoop van een optietip. Bij een aantal zal verkoop wel binnenkort moeten gebeuren. De resultaten van de optietips zijn nu over het algemeen goed. Maar aan winsten op papier heb je uiteindelijk niet veel. Pas bij verkoopt telt het echt. Ik wil dus hier en daar wat sneller proberen te verkopen.

AEX

Er is niet veel veranderd ten opzichte van vorige week voor de verschillende tips op de AEX. Voor de 600/620/640 butterfly (optietip 194) begint de tijd wel te dringen. Een daling van zo’n 4% in de index is nodig wil er nog uitzicht zijn op een behoorlijke waarde. Dat is niet onmogelijk. Als er een correctie komt, kan dat binnen een of twee weken het geval zijn. Als tegenwicht tegen de optietips die profiteren van stijgingen is deze butterfly dus nog altijd geschikt. Daarom houd ik deze positie aan.

AMG

Over twee weken zal AMG cijfers publiceren. De call op AMG (optietip 203) is op dit moment ongeveer zo’n €2,25 waard. Een mooi bedrag, de aankoopprijs was €0,60. Mocht het aandeel (koers woensdagochtend ongeveer €29,40) de komende weken hard oplopen en de waarde van de call ergens boven €5 uitkomen, dan wordt verkoop wel aantrekkelijk. Er is nog voldoende looptijd, dus haast heb ik niet. Ik zal het koersverloop de komende week in ieder geval nog even aankijken. Als het hard blijft gaan met het aandeel is misschien meer dan €5 mogelijk. Ik blijf al met al afwachten, maar zal ook uitkijken naar een mogelijk verkoopmoment.

DAX

De DAX-index staat op het moment van schrijven iets boven 14.000 punten. Daardoor is de DAX butterfly die volgende maand afloopt (optietip 197) nu ongeveer €55 waard. Dat is leuk, maar voor mij nog niet voldoende om tot verkoop over te gaan. Mocht de waarde binnenkort rond de €100 uitkomen, dan wordt verkoop wel interessant. Zo niet, dan blijf ik nog even afwachten.

IWM

Omdat IWM onverminderd blijft stijgen, daalt de call calendar op IWM (optietip 202) in waarde. Deze positie zal naar alle waarschijnlijkheid voor volgende week vrijdag in zijn geheel verkocht moeten worden. Een daling van IWM de komende dagen zou welkom zijn, dat zou de waarde van de calendar verhogen. Deze maand is IWM al met 10% gestegen, dus een daling van 3 of 4% zou helemaal niet zo gek zijn na zo’n snelle stijging. Ik blijf afwachten. Omdat ik koersen niet kan voorspellen (helaas), is het lastig te zeggen wanneer ik deze positie precies zal proberen te verkopen, en tegen welke prijs. De expiratie nadert, dus het kan al binnenkort zover zijn.

SPY

Over vijf weken loopt de 400/420/440 butterfly op de SPY (optietip 205) af. De koers van de SPY is de afgelopen dagen wel gestegen, maar lang niet zo hard als de IWM. Vorige week heb ik geschreven dat ik deze positie voor $10 zou willen verkopen. Dat wil ik nog steeds graag, maar de huidige waarde is ongeveer $3,25. Dat is niet eens in de buurt van $10. De grote aandelen zijn op dit moment relatief minder in trek bij Amerikaanse beleggers, dat is te merken in de ‘grote’ indices. Ik blijf nog wel even geduld houden, maar ik verlaag mijn doel. Als de SPY rond $400 uitkomt, wil ik verkopen. De prijs zal dan zeer waarschijnlijk geen $10 zijn. Maar eindeloos wachten op mogelijk hogere koersen heeft ook een nadeel. Er is een risico dat de komende weken een beweging omlaag inzet. Dan is het waarschijnlijk over en uit met deze positie door de beperkte looptijd.

De SPY Butterfly die in mei afloopt (optietip 200) is inmiddels zo’n $9,50 waard. Dat is ruim meer dan de aankoopprijs van $1,70. Vorige week heb ik gezegd dat ik deze butterfly rond $15 zou willen verkopen. Dat wil ik nog steeds wel, maar ook hier verlaag ik mijn doel, naar ongeveer $12. Dat zou nog steeds een bijzonder mooi resultaat zijn. Ik heb hierboven gezegd dat ik wat meer wil proberen te verkopen. Dit is een van die gevallen waarin ik iets minder geduld wil betrachten.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman)

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)