S&P propageert gelijke weging
Afgelopen jaar hebben enkele van de grootste aandelen uit de S&P500-index bovengemiddeld goed gepresteerd, stelt indexaanbieder Standard & Poor’s (S&P). Beleggers hadden er vertrouwen in dat deze aandelen de coronacrisis relatief goed konden weerstaan. Het gevolg van die sterke prestatie is dat de weging van de vijf grootste aandelen uit de S&P500-ndex op het hoogste niveau ligt sinds medio jaren zeventig, aldus S&P. Daardoor hebben deze ‘megacaps’ een grote invloed op het toekomstig rendement van de index.
Alternatief
Voor beleggers die daaraan willen ontsnappen, is de gelijkgewogen variant van de S&P500-index een alternatief. Volgens S&P hebben de honderd grootste aandelen een weging van 69% in de ‘gewone’ S&P500-index maar van nog geen 20% in de gelijk gewogen variant.
Gelijke weging hoeft ook niet ten koste te gaan van het rendement. De gelijkgewogen S&P500-index bestaat sinds 2003 en heeft tot en met eind 2020 een jaarlijks gemiddeld rendement behaald van 12%, tegen 10,8% voor de gewone S&P500-index, zo berekende S&P.
Stephen Hendriks
Stephen Hendriks (1970) werkt sinds 1998 voor Beleggers Belangen. Na een studie Economie met specialisaties Macro-Economie en Financiering wilde hij de beleggerswereld in. Zijn keuze viel op Beleggers Belangen, een platform waar hij in volledige onafhankelijkheid zijn analyses zou kunnen schrijven. Stephen begon als redacteur, en is sinds 2001 adjunct-hoofdredacteur. Hij richt zich bij Beleggers Belangen vooral op assetallocatie en beleggingsstrategie. Zijn kennis op deze terreinen zet hij niet alleen in bij het beheer van verschillende portefeuilles, maar ook bij de door hem opgezette rubriek Beurs & Economie. Stephen is beheerder van de Pensioenportefeuille en beheert samen met Karel Mercx de Defensieve portefeuille. Ook maakt hij deel uit van het team dat de ETF-portefeuille beheert. Daarnaast schrijft hij sinds eind jaren ’90 over de sectoren Farmacie en Nutsbedrijven en is hij specialist op het terrein van bedrijfsobligaties. Zijn boekenkast is gevuld met alles wat maar met beleggen te maken heeft, van de klassiekers tot financieel-historische en kwantitatieve werken.