Updates

Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
houden
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AMG

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Neways

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Van Lanschot Kempen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Danone

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
houden
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

AMG

Advies
kopen
Aandelen Nederland

IMCD

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
houden
Aandelen Nederland

Neways

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Value8

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Van Lanschot Kempen

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Acomo

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Danone

Advies
houden
Aandelen Nederland

Nedap

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BAM

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
kopen
Opties Jeff Thijssen, 19 jan 17:06

Optietips VS | Vaccinrally verliest momentum

0 0 Leestijd ongeveer

In de recente rally van de S&P500 is behoorlijk wat optimisme geprijsd. Nu Amerikaanse aandelen naar mijn inschatting het momentum verliezen, open ik een optiecombinatie die daarvan kan profiteren.

De S&P500 bereikte vorige week weer nieuwe records. Tegelijkertijd zagen we een zwak slot op vrijdag 15 januari, de dag waarop de maandopties expireerden. De E-mini S&P500 future verloor in het laatste uur van de reguliere handel circa 1% en dat gaf mij het gevoel dat de rek uit de vaccinrally begint te raken.

Kijkend naar de hoge waarderingen en de stand van de economie, maak ik de inschatting dat er al behoorlijk veel optimisme is ingeprijsd. Hierdoor kan een kleine tegenvaller de verdere opmars van aandelen onder druk zetten.

Doordat beleggers de laatste weken behoorlijk positief gestemd waren, is de VIX-index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, dit jaar gedaald van 27 naar 23. Desondanks noteert de VIX daarmee nog altijd 5 punten boven haar historisch gemiddelde van 18. Dit betekent in de praktijk dat er relatief nog altijd behoorlijk wat premie zit in opties en dat is in het voordeel van een belegger die opties schrijft.

Optieconstructie op de hoofdgraadmeter

Om de komende weken te kunnen profiteren van het verlies van momentum en een mogelijke kleine correctie op korte termijn open ik een optiecombinatie die profiteert van een zijwaartse beweging en/of lichte daling van de Amerikaanse hoofdgraadmeter. Concreet gaat het om de verkoop van een SPY febr21 377 put, de koop van een SPY febr21 367 put, de verkoop van een SPY febr21 377 call en de koop van een SPY febr21 397 call. Per saldo wil ik $10,40 ontvangen.

Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $1040 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. De premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie exact op $377 staat. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 68%.

Optiecombinatie S&P500 SPY ETF
Verkoop SPY febr 21  377 put
Koop SPY febr 21 367 put
Verkoop SPY febr 21 377 call
Koop SPY febr 21 397 call
Totaal te ontvangen premie $10,40
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 19 februari 2020
Maximale winst $1040
Maximaal verlies $960

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in het Chinese Baidu en Facebook.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 15 januari 2021 bedraagt 20,8%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

  • De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
  • De geschreven putopties op Royal Dutch Shell zijn gesloten. (+62%)
  • De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
  • De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
  • De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
  • De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
  • De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
  • De iron condor op Netflix is gesloten. (+41%)
  • De geschreven putspread op Beyond Meat is gesloten. (+51%)
  • De optiecombinatie op Tesla is gesloten (+44%)
  • De geschreven putoptie op Finance ETF XLF is gesloten. (+37%)
  • De iron condor op Square is gesloten. (+32%)
  • De optiecombinatie op Fastly is gesloten. (+39%)
  • De iron condor op Baidu staat nog open. (Ongerealiseerd -39%)
  • De geschreven putspread op Facebook staat nog open. (Ongerealiseerd -12%)

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!