Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
houden
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Sanofi

Advies
kopen

Updates

Aandelen Internationaal

Volkswagen

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
houden
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ABN Amro

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aperam

Advies
houden
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Sanofi

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 11 nov 13:34

Optietip 201 | ASMI volgend jaar naar €180

0 0 Leestijd ongeveer

Deze week is de optietip een combinatie op ASMI. Verder updates op tips op de AEX, AMG, een eerdere ASMI tip, de DAX en DSM.

ASMI een van de best presterende Nederlandse aandelen van de laatste paar jaar. Twee jaar geleden stond het aandeel nog in de buurt van €35, inmiddels is dat ongeveer €130. Het gaat goed met de chipsector en ASMI groeit harder dan de sector als geheel. Een ideale combinatie voor koerswinst. Ik ben ook voor volgend jaar optimistisch over ASMI. Daarom open ik een optiecombinatie op dit aandeel die in juni 2021 afloopt.

Om de kosten laag te houden heb ik wederom gekozen voor een butterfly: koop de ASM jun21 160 call één keer voor €5,22, verkoop de ASM jun21 180 call tweemaal voor €2,44 per stuk en koop de ASM jun21 200 call één keer voor €1,19. Per saldo kost de butterfly dus €1,53 (5,22-2,44-2,44+1,19=1,53). Met de contractgrootte van 100 maakt dat de totale investering €153. Dit is meteen het maximaal te verliezen bedrag.

De maximale winst is €1847. Die wordt behaald als het aandeel ASMI op de dag van expiratie in juni op precies €180 staat. De kans daarop is natuurlijk niet groot. Maar een koers die enigszins in de buurt komt van €180 zou al een prima winst betekenen. En als het niet lukt, is het verlies niet bijster groot. Zoals altijd is het advies om de butterfly in één gecombineerde transactie te kopen. Als dat niet mogelijk is, is het kopen van de 160/180 callspread en het verkopen van de 180/200 callspread een goed alternatief.

ASM jun21 160/180/200 call butterfly
Koop 1 x ASM jun21 160 call €5,22
Verkoop 2 x ASM jun21 180 call €2,44
Koop 1 x ASM jun21 200 call  €1,19
Contractgrootte 100
Expiratiedatum Vrijdag 18 juni 2021
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale Winst €1847,00
Maximaal Verlies €153,00

Updates

Zo snel kan het dus gaan. Het gemiddelde gewogen rendement is opgelopen naar 35,1%. Dat is meer dan tien procentpunten meer dan een week geleden. Het rekenkundig gemiddelde reageert minder sterk: dat is gestegen naar 67, 2%.

AEX

De AEX staat op het moment van schrijven niet ver meer van de 600 puntengrens, op ongeveer 590 punten. Bij het schrijven van de vorige update stond de index in de buurt van 546 punten. Dat is een winst van ongeveer 8% in een week tijd. Nu ben ik optimistischer dan gemiddeld, maar hier had ik ook niet op gerekend. De stijging betekent dat de december 600/650/700 butterfly op de AEX (optietip 171) ineens weer een behoorlijke waarde heeft gekregen. Ik heb eerder geschreven dat ik een stijging wilde afwachten en dat ik hoopte de butterfly voor €3 à €4 te kunnen verkopen. Afgelopen maandag ging het zo hard omhoog dat dit plan te conservatief bleek.

Op het moment van schrijven is deze butterfly ongeveer €8,00 waard. Het ligt niet in de lijn der verwachting dat de AEX in het tempo van de afgelopen dagen doorstijgt. Maar 2 à 3% erbij de komende weken zou helemaal niet zo vreemd zijn. Ik wacht nog even af. Mocht de waarde in de buurt van €12,00 komen, dan wil ik verkopen. Meer mag natuurlijk altijd. Dus mocht het toch hard omhoog gaan, dan probeer ik nog iets langer geduld te hebben.

De andere AEX-butterfly die in december afloopt (optietip 191) heeft als ideale expiratiestand 590 punten. Tien punten meer of minder betekent geen waarde. De AEX is dus nu in het hart van deze butterfly aangekomen. De waarde is op dit moment ongeveer €1,00. Verkopen op die prijs vind ik onzin. Er is nog alle kans dat de butterfly nog een hogere waarde krijgt. Stel dat de index nog een procent of drie oploopt de komende paar weken, en vervolgens weer een paar procent verliest. Andersom kan ook: de index daalt een paar procent, en gaat vervolgens weer omhoog. Ik wacht dus nog even af. De hierboven genoemde 600/650/700 butterfly kan behoorlijk wat opleveren bij een verdere stijging, dus dat zou het eventuele verlies bij deze butterfly compenseren.

AMG

Door de snelle stijging van dit aandeel is de december call op AMG (optietip 181) meer waard geworden. Het aandeel zal nog meer dan een euro erbij moeten krijgen wil er intrinsieke waarde ontstaan. De koers is iets minder dan €19, de call heeft een uitoefenprijs van €20. Ik wacht nog even af om te kijken of de stijging binnenkort een vervolg krijgt. Anders zal ik snel tot verkoop moeten overgaan. Dan is het kijken wat de call nog waard is, de verwachtingswaarde loopt er in de laatste weken snel uit.

ASMI

Het gaat alle kanten uit met het aandeel ASMI. Maandag steeg het naar €144, dinsdag zakte het weer helemaal naar €129. Die daling is op zich niet heel erg slecht nieuws voor de butterfly op ASMI die in december afloopt (optietip 179). Het leek er maandag even op dat het juist te hard omhoog zou gaan, dus enige afkoeling was welkom. Maar het is voor de waarde van de butterfly wel gunstig als het aandeel de komende weken weer wat oploopt richting de ideale expiratiestand op 18 december (€138). Dat is niet ondenkbaar. Ik wacht in ieder geval nog een weekje af. Vanaf een waarde van ongeveer €5 wil ik op dit moment verkoop overwegen. En zo ver is het nog niet.

DAX

Ik had hem min of meer al opgegeven, de december butterfly op de DAX (optietip 190), maar afgelopen maandag heb ik deze voor €20 kunnen verkopen. Dat is minder dan de aankoopprijs (€33), maar een stuk meer dan €0, waar het een week geleden nog op leek uit te draaien. De opbrengst kan weer in een nieuwe optietip gestoken worden.

De DAX butterfly die in maart afloopt (optietip 197) heeft nog zo’n vier maanden te gaan. De waarde is iets gestegen, maar veel stelt het niet voor. Ik wacht voorlopig nog even af.

DSM

Het leek er even op dat DSM door de €150 heen zou schieten, maar de meeste koerswinst werd even makkelijk opgegeven als die gewonnen werd. Op het moment staat het aandeel op ongeveer €142,50. Dat is een prima uitgangspositie voor de call calendar op DSM (optietip 184). In het ideale scenario staat het aandeel een procent of drie hoger in december. Dan loopt de verkochte december call waardeloos af en zal de gekochte juni call een behoorlijke waarde hebben. Ik wacht nog af.

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)

168. DAX butterfly 122
169. ASMI call calendar 695
170. AEX butterfly -113
171. AEX butterfly 701
172. RND call 960
173. URW butterfly -154
174. AEX butterfly -170
175. AEX call calendar 397
176. AAI call 215
177. OCI call calendar -55
178. ASM butterfly 119
179. AEX butterfly 50
180. IWM call 379
181. AMG call -83
182. TKG callspread -70
183. ASL butterfly -136
184. DSM call calendar 249
185. AEX call butterfly -53
186. SLV call 187
187. WHV call 2
188. AEX butterfly -78
189. GLD callspread -54
190. DAX butterfly -65
191. AEX butterfly 38
192. HEI call calendar 132
193. QQQ butterfly -23
194. AEX butterfly 142
195. ASML butterfly 74
196. MT call calendar 25
197. DAX butterfly 17
198. PRX callspread 195
199. Besi call calendar 17
200. SPY butterfly 94

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!