Updates

Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
houden

Updates

Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Intel

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Tesla

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BHP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Rio Tinto

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Just Eat Takeaway

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Hunter Douglas

Advies
houden
Optietip Jeff Thijssen, 3 nov 2020 16:40

Optietips VS I Goed voorbereid voor de Amerikaanse verkiezingen

0 0 Leestijd ongeveer

Het wachten op de uitslag van de Amerikaanse presidentsverkiezingen is begonnen. Voor beleggers die opties schrijven is het verstandig openstaande posities extra te controleren en daar waar nodig wat risicomanagement toe te passen.

Beleggers die opties schrijven zijn bovengemiddeld gevoelig voor grote bewegingen op de beurs als ze te weinig aandacht besteden aan risicomanagement. Met de race om het Witte Huis in volle gang is het dan ook verstandig om openstaande posities na te lopen u af te vragen of u die tot na de verkiezingen wilt aanhouden. Maar alvorens we daarmee aan de slag gaan voor de rubriek Optietips VS, is het goed om wat context te creëren rond de verkiezingen.

Daarvoor heb ik teruggekeken naar de laatste vier verkiezingen. Hieruit kan ik opmaken dat de S&P500 in de week voorafgaand aan de verkiezingen gemiddeld steeg met 2,8% en de week na de verkiezingen gemiddeld 2,4% inleverde. Opvallend daarbij is dat als er een Democraat won, de S&P500 de week voorafgaand aan de verkiezingen gemiddeld met 4,1% opliep, maar een week later was gedaald met 7,4%. Winst van een republikein zorgde gemiddeld voor een plus van 1,6% voorafgaand aan de verkiezingen en een plus van 2,5% een week erna.

De Democraat Joe Biden is volgens de peilingen favoriet om de verkiezingen te winnen. Daarnaast moeten we er rekening mee houden dat er morgen mogelijk geen duidelijke winnaar kan worden aangewezen nu een groot aantal Amerikanen door de coronacrisis per post heeft gestemd. Deze combinatie van factoren zorgt ervoor dat we op de korte termijn behoorlijk wat volatiliteit kunnen verwachten.

Voor de rubriek Optietips VS staan door de recente sluiting van de optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF en de Russell 2000 IWM ETF nu nog slechts twee posities open: een iron condor op Netflix en een geschreven putoptie op Royal Dutch Shell. Over beide posities maak ik me geen zorgen. Bij de iron condor op Netflix weten we op voorhand wat het maximale verlies is. Voor de combinatie heb ik op 27 oktober $170 aan premie ontvangen. Het maximale verlies van $330 is in het slechtste scenario te behappen.

Royal Dutch Shell

Op de optietip van 9 september, een geschreven putoptie op Royal Dutch Shell, lopen we het meeste risico, omdat het een naked putoptie is. Hierdoor is de positie qua risico te vergelijken met 100 aandelen. Voor de geschreven Royal Dutch Shell november 2020 12,5 put hebben we destijds €0,95 ontvangen. De optie kunnen we voorafgaand aan de verkiezingen terugkopen voor €1,10, wat een verlies zou betekenen van €15. Een ander risico van deze positie is dat de optie nog maar een looptijd heeft van 17 dagen.

Risicomanagement verkozen boven nieuwe positie

In het kader van de presidentsverkiezingen en risicomanagement heb ik besloten vandaag geen nieuwe positie te openen, maar alleen de openstaande positie in Royal Dutch Shell door te rollen naar de volgende maand. Daarmee geven we onszelf extra ruimte om goed te zitten. Concreet gaat het om een sluitingskoop van de RDSA nov20 12,5 put en een openingsverkoop van een RDSA jan21 12 put. Voor het doorrollen ben ik bereid maximaal €0,05 te betalen. De totaal ontvangen premie komt daarmee op €90. Deze premie mogen we volledig behouden als Royal Dutch Shell op expiratie (15 januari 2021) boven de €12 staat.

Doorrollen geschreven put Royal Dutch Shell
Sluitingskoop RDSA nov20 12,5 put
Openingsverkoop RDSA jan21 12 put
Totaal te betalen premie €0,05
Contractgrootte 100
Expiratiedatum vrijdag 15 januari 2021
Risicoschatting Gemiddeld
Maximale winst €90
Maximaal verlies €1110*
*bij faillissement Royal Dutch Shell

Updates

Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in Royal Dutch Shell en Netflix.

Russell 2000 ETF

In het kader van risicomanagement is de optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM op vrijdag gesloten. Daarmee nam ik een verlies van 4,4%. De combinatie is gesloten op $235. De opties hadden nog slechts een looptijd van 21 dagen.

S&P500 SPY ETF

De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is op vrijdag gesloten. Daarmee mochten we $190 (19%) van de eerder ontvangen premie behouden. De iron condor is gesloten op $810.

Rendement

Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 2 november 2020 bedraagt 18,2%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:

  • De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
  • De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
  • De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
  • De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
  • De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
  • De geschreven putoptie op General Motors staat is gesloten. (+52%)
  • De optiecombinatie op Facebook is gesloten. (+43%)
  • De geschreven putoptie op Apple is gesloten. (-36%)
  • De geschreven putoptie op Royal Dutch Shell staat nog open (ongerealiseerd -16%)
  • De optiecombinatie op DraftKings is gesloten. (+11%)
  • De optiecombinatie op de Russell 2000 ETF IWM is gesloten. (-4%)
  • De optiecombinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+19%)
  • De geschreven putoptie op Chewy is gesloten. (+71%)
  • De iron condor op de Nasdaq QQQ ETF is gesloten. (+35%)
  • De iron condor op Netflix staat nog open. (ongerealiseerd -17%)

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!