Optietips VS I Herstel voor RDS
De VIX index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500 is de afgelopen dagen weer behoorlijk opgelopen, dankzij beleggers in Technologie die hoogtevrees kregen. De VIX staat daardoor weer boven de 30 punten. Dit betekent dat er relatief gezien veel premie in opties op aandelen zit. Het historisch gemiddelde van de VIX ligt namelijk op 18. Dit maakt het schrijven van opties aantrekkelijk.
Op verzoek van een lezer gaat deze week mijn aandacht uit naar Royal Dutch Shell. We weten allemaal dat de lage olieprijs de beurskoers geen goed heeft gedaan en ook de laatste weken zien we de beurskoers langzaam verder wegzakken. De vraag is hoe veel verder het aandeel nog kan dalen.
Gelijke koers Royal Dutch Shell
Net als de gemiddelde analist, maak ik de inschatting dat de beurskoers de komende weken op zijn minst gelijk zal blijven. Van de 26 analisten die het aandeel volgen, geven er slechts twee een verkoopadvies. Het gemiddelde koersdoel bedraagt €17,88, circa €5,60 (45%) boven de huidige beurskoers.
Om te profiteren van een herstel van de beurskoers of een zijwaartse beweging in het aandeel schrijf ik bij uitzondering een Nederlandse optie, concreet gaat het om de Royal Dutch Shell nov20 12,5 put voor €0,95. Dit betekent dat ik bij opening €95 per contract ontvang.
Daarmee ga ik de verplichting aan om gedurende de looptijd van 72 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van €12,50. In de praktijk betekent dit dat wanneer ik daadwerkelijk zou worden aangewezen, de kostprijs van de aandelen €1155 bedraagt. De statistische kans op succes bij opening bedraagt 64%.
| Geschreven putoptie Royal Dutch Shell | |
| Verkoop | RDSA nov20 12,5 put |
| Totaal te ontvangen premie | €0,95 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 20 november 2020 |
| Maximale winst | €95,00 |
| Maximaal verlies | €1155* |
| * faillissement Royal Dutch Shell | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staat er enkel nog een positie open in Facebook en Apple.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 8 september 2020 bedraagt 13,3%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
- De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
- De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
- De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
- De geschreven putoptie op General Motors is gesloten. (+52%)
- De optiecombinatie op Facebook staat nog open. (ongerealiseerd -14%)
- De geschreven putoptie op Apple staat nog open. (ongerealiseerd -245%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.