Optietips VS | Premies ontvangen met Facebook
De VIX index, die de impliciete volatiliteit (verwachte beweging) weergeeft van de S&P500, beweegt de laatste weken tussen de 21 en 24 punten. Ook op maandag sloot de VIX-index weer binnen deze bandbreedte, ditmaal op 22. De stand van 22 punten betekent dat er op dit moment relatief gezien nog steeds behoorlijk wat premie in opties zit. Het historisch gemiddelde van de VIX-index ligt namelijk op 18. De hoge VIX maakt het interessant om opties te schrijven en minder interessant om opties te kopen.
Een van de aandelen die deel uitmaken van de S&P500, waar deze week mijn aandacht naar uitgaat, is Facebook. De opties op deze techreus bevatten nog steeds behoorlijk wat premie, en om hiervan te profiteren open ik een neutrale positie in de vorm van een iron condor.
Optieconstructie Facebook
Concreet gaat het om de verkoop van een FB oktober20 240 put, de koop van een FB oktober20 230 put, de verkoop van een FB oktober20 305 call en de koop van een FB oktover20 315 call. Per saldo wil ik $2,90 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $290 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $240 en $305 noteert.
Het grote voordeel van een iron condor is dat een belegger maar aan één zijde kan verliezen. Als de beurskoers daalt, verliest de belegger aan de geschreven putspread, maar verdient hij aan de geschreven callspread. Als de beurskoers stijgt, dan verliest de belegger aan de geschreven callspread, maar verdient hij aan de geschreven putspread. Dit betekent dat een belegger bij deze combinatie optimaal profiteert bij een zijwaartse beweging van het aandeel. De statistische kans op succes bedraagt 64%.
| FB oktober20 230/240/305/315 iron condor | |
| Verkoop | FB oktober20 240 put |
| Koop | FB oktober20 230 put |
| Verkoop | FB oktober20 305 call |
| Koop | FB oktober20 315 call |
| Totaal te ontvangen premie | $2,90 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 16 oktober 2020 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $290 |
| Maximaal verlies | $710 |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staat er enkel nog een positie open in General Motors.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 24 augustus 2020 bedraagt 19,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
- De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De optie combinatie op de Russell 2000 ETF is gesloten. (+59%)
- De geschreven putspread op Alibaba is gesloten. (+63%)
- De optiecombinatie op Tesla is gesloten. (-150%)
- De optiecombinatie op de SPY S&P500 is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+72%)
- De optiecombinatie op de Finance ETF XLF is gesloten. (+46%)
- De geschreven put op US Steel is gesloten. (+43%)
- De geschreven opties op Ford zijn gesloten. (+57%)
- De geschreven opties op Freeport-McMoRan zijn gesloten. (+26%)
- De geschreven putoptie op General Motors staat nog open. (ongerealiseerd +54%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.