Optietips VS | Inspelen op herstel AliBaba
Op woensdag 20 mei is de Amerikaanse Senaat akkoord gegaan met een wetsvoorstel waardoor Chinese bedrijven hun beursnotering in de VS kunnen kwijtraken. De beursnotering kan worden ingetrokken als de boeken niet ter controle worden voorgelegd aan een accountant die onder de Public Comany Accounting Oversight Board valt. Deze ontwikkeling heeft de beurskoers van Chinese aandelen met een notering in de VS, waaronder Alibaba, geen goed gedaan.
Ook de mooie jaarcijfers die de Chinese webwinkelgigant vorige week vrijdag presenteerde, konden daar geen verandering in brengen. En dat terwijl de omzet, het operationeel resultaat en de nettowinst beter waren dan verwacht.
Ondanks de onzekerheden die de nieuwe wet met zich meebrengt, verwacht ik net als 63 analisten die Alibaba volgen, een herstel van de beurskoers. Opvallend is dat alle 63 analisten het aandeel hebben voorzien van een koopadvies. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $260, wat een opwaarts potentieel biedt van 26%.
Om te profiteren van een herstel of zijwaartse beweging van het aandeel schrijf ik een putspread. Het gaat om de verkoop van een BABA juli20 190 put en de koop van een BABA juli20 185 put. Per saldo wil ik $1,20 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $120 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Die premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie boven de $190 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 75%.
| Geschreven putspread Alibaba | |
| Verkoop | BABA juli20 190 put |
| Koop | BABA juli 20 185 put |
| Totaal te ontvangen premie | $ 1,20 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 17 juli 2020 |
| Maximale winst | $120 |
| Maximaal verlies | $380 |
Updates
Als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel en de Russell 2000 ETF IWM.
Rendement
Op 2 juli 2019 ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 22 mei bedraagt 16,0%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten. (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
- De optiecombinatie op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+35%)
- De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
- De optiecombinatie op Shake Shack is gesloten. (-89%)
- De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV is gesloten. (+62%)
- De geschreven put op Ford is gesloten. (+47%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+45%)
- De geschreven put op Disney is gesloten. (+38%)
- De iron condor op Deere & CO is gesloten. (+20%)
- De geschreven put op General Motors is gesloten. (+42%)
- De iron condor op Nike is gesloten. (+36%)
- De optie combinatie op de S&P500 SPY ETF is gesloten. (+21%)
- De iron condor op de Russell 2000 ETF staat nog open. (ongerealiseerd +11%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.