Optietips VS: mooie optiepremies op Disney
Walt Disney is een van de bedrijven die hard worden geraakt door de coronacrisis. Het aandeel verloor in korte tijd circa 40% van haar beurswaarde. Disney moest noodgedwongen haar attractieparken sluiten, en loopt daardoor op korte termijn een groot deel van haar inkomsten mis. Het bedrijf haalt namelijk nog altijd 50% van de winst uit deze parken. Zodra we echter de coronacrisis achter ons laten, zullen de parken heropenen. Ik ga ervan uit dat de bezoekers dan zullen toestromen.
Net als de gemiddelde analist, verwacht ik dan ook een herstel van de beurskoers. Op dit moment geven 26 van de 32 analisten die het aandeel volgen een koopadvies op het aandeel. Opvallend daarbij is dat geen enkele analist Disney op ‘verkopen’ heeft staan. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $146. De koersdoelen liggen daarmee $46 boven de huidige beurskoers van $100.
Doordat het lastig te voorspellen is hoe lang de coronacrisis nog duurt, neem ik een positie in waarbij ik zelfs een rendement kan behalen als de beurskoers de komende twee maanden zou dalen met 25%. Concreet gaat het om het schrijven van de DIS mei20 75 put voor $2,40. Dit betekent dat ik de verplichting aanga om gedurende de looptijd van 45 dagen 100 aandelen af te nemen tegen de uitoefenprijs van $75 per aandeel. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 91%.
| Geschreven putoptie Disney | |
| Verkoop | DIS mei20 75 put |
| Totaal te ontvangen premie | $2,40 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | vrijdag 15 mei 2020 |
| Maximale winst | $240 |
| Maximaal verlies | $7260* |
| *Bij faillissement Disney | |
Updates
Telkens als een positie wordt gesloten, laat ik dit weten via Twitter @jeffthijssen. Op dit moment staan er nog posities open in US Steel, Shake Shack, SLV (zilver ETF), Ford en de euro/dollar ETF FXE.
Rendement
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Door de flinke koersuitslagen van de afgelopen weken vinden er flinke schommelingen plaats in het rendement. Het gemiddelde rendement bedroeg tegen de slotkoersen van 30 maart 2,1%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen. Hieronder worden de laatste vijftien transacties weergegeven:
- De iron condor op de goud ETF GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46%)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open. (ongerealiseerd -119%)
- De iron condor op de SPY S&P500 ETF is gesloten. (+46%)
- De optiecombinatie op Uber is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD is gesloten. (+25%)
- De iron condor op UNH is gesloten. (+19%)
- De driepoot op de Braziliaanse ETF EWZ is gesloten. (-56%)
- De optiecombinatie op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+35%)
- De geschreven putspread op Apple is gesloten. (+30%)
- De optiecombinatie op Shake Shack staat nog open. (ongerealiseerd -81%)
- De optiecombinatie op de Zilver ETF SLV staat nog open. (ongerealiseerd -190%)
- De geschreven put op Ford staat nog open. (ongerealiseerd +13%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) staat nog open. (ongerealiseerd +54%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.