Optietips VS: mooie premie in ziektekostenverzekeraar
United Health Group is een van de grootste ziektekostenverzekeraars te wereld. Het bedrijf, dat deel uitmaakt van de Dow Jones Index, kwam op 15 januari met cijfers. Zowel de omzet als de winst per aandeel viel hoger uit dan de gemiddelde verwachting onder analisten. Het aandeel wist dankzij de mooie cijfers voor het eerst boven de $300 te geraken.
De beurskoers is de laatste dagen echter onder druk komen te staan als gevolg van de verdere verspreiding van het coronavirus. De beurskoers is hierdoor gecorrigeerd van $300 naar $285. Door alle onzekerheid die het virus met zich meebrengt zit er op dit moment relatief gezien veel premie in de opties van deze ziektekostenverzekeraar. Dit maakt United Health Group een ideale kandidaat om opties te schrijven. Hiervan wil ik profiteren door een neutrale positie te openen in de vorm van een iron condor.
Concreet gaat het om de verkoop van een UNH mrt20 260 put, de koop van een UNH mrt20 240 put, de verkoop van een UNH mrt20 310 call en een koop van een UNH mrt20 330 call. Per saldo wil ik $4,30 ontvangen. Met een contractgrootte van 100 betekent dit dat er $430 wordt bijgeschreven op mijn effectenrekening. Deze premie mag ik volledig behouden als de beurskoers op expiratie tussen de $260 en $310 noteert. De statistische kans op succes bedraagt bij opening 69%.
Het grote voordeel van deze strategie is dat een belegger maar aan één zijde kan verliezen. Als de beurskoers van het aandeel daalt, dan verliest de belegger aan de geschreven putspread, maar verdient hij aan de geschreven callspread. Bij een koersstijging werkt dit precies andersom. Bij deze optiecombinatie profiteert de belegger dus optimaal als de beurskoers zijwaarts beweegt.
| UNH mrt20 240/260/310/330 IRON CONDOR | |
| Verkoop | UNH mrt20 260 put |
| Koop | UNH mrt20 240 put |
| Verkoop | UNH mrt20 310 call |
| Koop | UNH mrt20 330 call |
| Totaal te ontvangen premie | $ 430 |
| Contractgrootte | 100 |
| Expiratiedatum | 20-mrt-20 |
| Risicoschatting | Gemiddeld |
| Maximale winst | $ 430 |
| Maximaal verlies | $ 1570 |
Updates
Telkens als er een positie word gesloten, laat ik dit weten via twitter @jeffthijssen. Vervolgens wordt de sluiting weergegeven onder updates. Op dit moment staan er nog posities op in US Steel, Beyond Meat en de goud ETF GLD.
Op 2 juli ben ik van start gegaan met de rubriek Optietips VS. Het gemiddelde rendement van de optietips tegen de slotkoers van 27 januari bedraagt 0,5%. Dit percentage is het gemiddelde rendement van alle optietips. In de berekening wordt geen rekening gehouden met de omvang van de ontvangen premies, die per tip verschillen.
- De geschreven putoptie op Dell is gesloten. (+31%)
- De iron condor op Uber is gesloten. (+27%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+48%)
- De geschreven opties op US Steel zijn gesloten. (-13%)
- De geschreven opties op UNH zijn gesloten. (-13%)
- De iron condor op SBUX is gesloten. (+20%)
- De optiecombinatie op Apple is gesloten ( -192%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+46%)
- De iron condor op GDX is gesloten. (+31%)
- De geschreven callspread op JPM is gesloten. (+69%)
- De geschreven putspread op FXE (EUR.USD) is gesloten. (+74%)
- De verticale callspread op de VIX is gesloten (-100%)
- De geschreven putopties op US Steel zijn gesloten. (+78%)
- De geschreven opties op Beyond Meat staan nog open (ongerealiseerd -84%)
- De iron condor op GLD is gesloten. (+63%)
- De iron condor op TLT is gesloten. (+28%)
- De optiecombinatie op ULTA is gesloten. (+46 %)
- De geschreven opties op US Steel staan nog open (ongerealiseerd -138%)
- De iron condor op SPY S&P500 ETF is gesloten. (-62%)
- De optiecombinatie op SPDR S&P Biotech ETF XBI is gesloten. (+31%)
- De verticale callspread op UBER is gesloten. (+44%)
- De optiecombinatie op GLD staat nog open (ongerealiseerd -24%)
Verder lezen?
Jeff Thijssen
Jeff Thijssen (1982) werkt sinds 2019 bij Beleggers Belangen. In 2008 behaalde hij zijn Bachelor Business Administration aan de Hogeschool van Amsterdam. Na zijn studie werkte hij in diverse functies bij de Nederlandsche Bank, ING, Binck Bank en TradersOnly. Jeff is een ervaren beurshandelaar die zich bij broker TradersOnly heeft gespecialiseerd in de optiematerie. Bij Beleggers Belangen schrijft hij over de ontwikkelingen op de financiële markten en volgt hij de aandelen uit de sector Industrie.