Updates

Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Van Lanschot Kempen

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

OCI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Linde

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

PostNL

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Lucas Bols

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

Euronext

Advies
houden
Aandelen Nederland

NIBC

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Vivoryon Therapeutics

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Aandelen Nederland

Boskalis Westminster

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Van Lanschot Kempen

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Siemens

Advies
kopen
Aandelen Nederland

OCI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Linde

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Galapagos

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Opties Hildo Laman, 20 nov 2019 12:04

Optietip 155: DAX in drie maanden naar 14.000 punten

0 0 Leestijd ongeveer

De optietip van deze week is een combinatie op de DAX-index. Verder is de Galapagos optietip gesloten, en zijn er updates op openstaande optietips op de AEX, Applied Materials en de DAX.

Ik heb nog geen optietips openstaan die in februari aflopen. De optietip van deze week is daarom een combinatie die in februari 2020 afloopt. Ook deze tip profiteert weer van hogere koersen, zoals mijn strategie voorschrijft.

Optiestrategie voor de DAX 14000

Ik heb weer eens gekozen voor een butterfly om de kosten binnen de perken te houden. Concreet gaat het om de DAX feb20 13.700/14.000/14.300 call butterfly. Dat wil zeggen: koop de DAX feb20 13.700 call één keer voor €113,00, verkoop de DAX feb20 14.000 call twee maal voor €51,50 per stuk, en koop de DAX feb20 14.300 call één keer voor €22,00. Per saldo kost deze positie €32 (113-51,50-51,50+22), maal de contractgrootte van vijf betekent dat een investering van €160 (5 x 32).

Wil deze butterfly in februari intrinsieke waarde krijgen, dan zal de DAX-index met zo’n 5% of meer moeten stijgen de komende drie maanden. Op basis van de DAX koersen uit het verleden is de kans op een stijging van 5% of meer niet gering, te weten ongeveer 37%. Dat klinkt misschien niet als een hele grote kans, maar bedenk dat deze butterfly honderden procenten winst op kan leveren als de index inderdaad flink stijgt.

DAX feb20 13.700/14,000/14,300 call butterfly

Koop1 x DAX feb20 13.700 call€113,00
Verkoop2 x DAX feb20 14.000 call€51,50
Koop1 x DAX feb20 14.300 call€22,00
Contractgrootte5
ExpiratiedatumVrijdag 21 februari 2020
RisicoschattingGemiddeld
Maximale Winst€ 1340
Maximaal Verlies€ 160

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat op 51,5%. Het rekenkundig gemiddelde bedraagt 71,4%. In december lopen butterflies op de AEX en op de DAX af en deze kunnen beide voor een flinke winst zorgen. Maar daarvoor moeten de koersen de komende weken wel nog een paar procent oplopen.

AEX

Voor de december butterfly op de AEX (optietip 147) ziet het er nog altijd aardig uit. Door de lagere koersen van de laatste paar dagen is de kans weer wat kleiner geworden dat de AEX in december ruim boven 610 punten uitkomt. Dat is gunstig voor de butterfly. Aan de andere kant is de kans wel toegenomen dat de index onder 590 zakt en niet binnen afzienbare tijd herstelt. Het verstrijken van de tijd zonder grote koersuitslagen is het beste voor deze butterfly. Als de waarde van deze butterfly deze week €3,50 zou worden, dan verkoop ik. Lukt dat niet, dan is er geen man overboord.

De januari butterfly op de AEX (optietip 151) staat nog altijd op een behoorlijke waarde van ongeveer €4,50. Er is geen reden om binnenkort tot verkoop over te gaan. In twee maanden kan van alles gebeuren. Als de index in die tijd 3 à 4% stijgt, wordt deze butterfly veel meer waard. Rustig afwachten dus. Ook voor de AEX maart butterfly (optietip 142) is afwachten voorlopig de beste keuze.

Applied Materials

De callspread op Applied Materials (optietip 136) heeft een behoorlijke waarde gekregen, $6,35 op basis van slotkoersen van dinsdag. Er zijn nog zo’n twee maanden te gaan tot deze combinatie afloopt. Het aandeel staat ruim boven $57,50. Dat betekent dat er een grote kans is dat de spread op de maximale waarde van $7,50 zal eindigen. Maar zeker is het niet. Als ik de komende weken de spread kan verkopen voor $6,75, dan doe ik dat. In dat geval is 90% van het maximum binnen.

DAX

Het ziet er nog altijd niet slecht uit voor de DAX butterfly die in december afloopt (optietip 131). De Duitse index staat nog altijd zo’n 3% onder de ondergrens van de butterfly (13.500 punten). Een hoge waarde voor de butterfly is dus nog mogelijk. Omdat het koersverloop voor de komende vier weken niet te voorspellen is, is het ook niet te zeggen wat het ideale verkoopmoment is. Voorlopig heb ik als doel een prijs van €125 voor de butterfly. Daarvoor zal de DAX-index nog wat verder omhoog moeten.

Galapagos

De spread calendar op Galapagos (optietip 149) heb ik gesloten op €0,20, zoals ik vorige week aangekondigd had. Dat betekent een verlies van rond €100. Vervelend, maar er zijn dit jaar voldoende rendabele tips die ruimschoots compensatie bieden voor dit soort verliezen. Het risico op een nog groter verlies is met het beëindigen van deze combinatie weggenomen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)

122. BOS call calendar-72
124. ABN call-62
128. INTC call calendar41
131. DAX butterfly134
133. MT call calendar-29
134. BAS callspread-25
135. AEX callspread-132
136. AMAT callspread449
137. AEX 1-bij-2 putspread5
138. AEX butterfly-95
139. OCI callspread-103
140. DAX 1-bij-2 callspread120
141. SLV call-41
142. AEX butterfly324
143. ASMI call calendar190
144. DAX butterfly-13
145. LRCX butterfly70
146. AEX 1 bij 2 putspread-36
147. AEX butterfly142
148. SPY call calendar297
149. GLPG call calendar-98
150. AEX call64
151. AEX butterfly345
152. DAX butterfly101
153. AMG risk reversal5
154. BAY calendar-19

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €14,50 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!