Updates

Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Curetis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden

Updates

Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Walmart

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Altice Europe

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Curetis

Advies
houden
Aandelen Nederland

ArcelorMittal

Advies
houden
Aandelen Nederland

SIF

Advies
houden
Opinie Jeff Thijssen, 4 sep 16:24

Column: Het creëren van marktgevoel

0 0 Leestijd ongeveer

Wanneer een belegger met een actieve strategie aan de slag wil op de beurs dan is het creëren van marktgevoel essentieel voor het behalen van succes. Zo gaat het met bijna alle dingen in het leven: je wordt pas echt ergens goed in wanneer je het in de praktijk veel doet.

Succesvol actief beleggen komt neer op toewijding en veel herhaling. Om een goed beeld te creëren van wat er speelt op de financiële markten is het daarom belangrijk om dagelijks de ontwikkeling van de belangrijkste futures te volgen. Het verbaast mij dan ook dat de meeste beleggingsplatforms deze future-contracten niet in één oogopslag tonen.

Leren beleggen door marktgevoel

Voor het kweken van marktgevoel mogen de volgende Amerikaanse futures zeker niet ontbreken: S&P500, Nasdaq, Dow Jones, Russell2000, 30yr US Treasury Bond, 10yr US Treasury Note, crude-olie, goud, zilver, euro/dollar en de VIX. Door de koersfluctuaties dagelijks te volgen zul je al snel merken welke koersbewegingen vaak voorkomen en welke buitenproportioneel zijn.

Naast de futures is het interessant om de grootste bedrijven op het gebied van marktkapitalisatie te volgen. Op dit moment gaat het om de aandelen Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet en Facebook. Wanneer de grootste spelers namelijk in het groen staan en aandelen over de brede linie worden verkocht, dan zie je dit niet direct terug in de index. Persoonlijk zie ik dit als een slecht voorteken, want wanneer de grote spelers zouden draaien, dan zou dat kunnen zorgen voor een sneeuwbaleffect.

Correlatie

Naast de omvang van de koersfluctuaties is het ook interessant de correlatie tussen de futures en aandelen te monitoren. De correlatie tussen de S&P500 en de Nasdaq kwam de laatste zes maanden bijvoorbeeld uit op 0,8. Dit betekent dat wanneer de S&P500 op dagbasis in het groen staat, de kans groot is dat ook de Nasdaq op winst staat. De S&P500 had over deze zelfde periode een negatieve correlatie ten opzichte van de VIX van 0,7. Hieruit kunnen we opmaken dat wanneer de S&P500 stijgt, de VIX future over het algemeen daalt en vice versa.

Een serieuze afwijking maakt een pairs trade interessant. Bij een pairs trade wordt de index die buitenproportioneel is gestegen verkocht en de index die achterbleef ten opzichte van de andere index gekocht. De actieve belegger profiteert vervolgens als de divergentie tussen beide normaliseert en de indexen terugkeren naar de historische correlatie.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,95 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!