Optietip 143: verder met goed lopende trein ASMI

ASMI is een van de best presterende aandelen op de Nederlandse beurs. Het gaat bijzonder goed met het bedrijf. Verschillende analisten zijn nog altijd negatief over de sector, of niet al te optimistisch, waardoor aandelen zoals ASMI niet al te hoog gewaardeerd zijn. Als het allemaal verkeerd loopt met de economie en de chipsector, dan zal ASMI daar zeker de gevolgen van ondervinden. Maar als het daarentegen de komende tijd beter gaat, kan dit aandeel nog een stuk omhoog. Aangezien mijn strategie is om uit te gaan van stijgende koersen, omdat dat statistisch gezien de beste keuze is, ga ik uit van een verder stijgende koers voor ASMI.

Call ASMI kopen en verkopen

Gewoon een call kopen is vrij duur. Om de investering te beperken, heb ik gekozen voor een call calendar. Ik verkoop de ASM dec19 90 call voor €0,90. Daartegenover koop ik de ASM mar20 90 call voor €2,00. Per saldo kost deze positie dus €1,10 (2,00-0,90).

In het ideale scenario loopt de koers van het aandeel eind dit jaar op richting €90, zonder daar substantieel overheen te gaan. Daardoor zal de verkochte call waardeloos, of met een lage waarde, aflopen. Tegelijkertijd zal de gekochte maart call nog drie maanden looptijd hebben, en dus een behoorlijke waarde hebben. Ook als ASMI niet zo hard oploopt, maar ook niet wegzakt, zal deze calendar het goed kunnen doen. Alleen als het aandeel de komende maanden behoorlijk onderuit gaat zal het moeilijk worden om winst te boeken met deze tip.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 33,9%. Het rekenkundig gemiddelde is 67,5%.

AEX

Voor de AEX 1-bij-2 putspread (optietip 137) zijn er nog ruim drie weken te gaan. Als de index in die tijd met een procent of vijf zakt, zal deze tip een forse winst opleveren. Dat is ook precies de bedoeling; tegenwicht bieden tegen verliezen bij veel optietips als gevolg van koersdalingen op de beurs. Ik laat deze tip lopen tot deze een hoge waarde heeft of de expiratiedatum bereikt is.

Voor de AEX callspread die in september afloopt (optietip 135) is het zoals ik vorige week al zei hoogstwaarschijnlijk over en uit. Ook voor de call butterfly die in oktober afloopt (optietip 138) zijn de kansen op succes erg klein geworden.

ASMI

Het aandeel ASMI schommelt al een maand tussen €71 en €76. Dat is helemaal niet slecht voor de ASMI call butterfly (optietip 126). De hoogste waarde voor de butterfly is €10. Die wordt behaald bij de ideale expiratiestand van €70. Elke euro meer of minder betekent een euro minder waarde voor de butterfly, met een minimum van €0. Op het moment van schrijven is de butterfly ongeveer €4,50 waard. Er zijn nog iets meer dan drie weken te gaan voor deze tip. Als de aandelenmarkten de komende weken wegzakken, zal deze butterfly nog flink in waarde stijgen. Als daarentegen de beurzen gaan stijgen, dan zal de waarde snel afnemen. Ik wacht nog even af met deze positie. Als er verdere dalingen komen, kan de winst bij deze tip verliezen bij een aantal andere tips compenseren. En bij een stijging wordt de lagere waarde van deze butterfly verzacht door hogere waardes bij andere tips. Mocht de waarde richting €7 gaan, dan wordt het wat mij betreft interessant om te verkopen. Als de waarde juist weer afneemt, moet er met minder genoegen genomen worden.

Intel

Het aandeel Intel is de afgelopen maand flink gezakt. Dat is gunstig voor de verkochte september call van optietip 128, die waarschijnlijk waardeloos afloopt. Aan de andere kant is de gekochte call die in januari 2020 afloopt ook een stuk minder waard geworden. Verkoop levert vrij weinig op, dus ik wacht af of het aandeel nog een flinke stijging doorloopt de komende maanden. Dan zou er nog een redelijke prijs voor de januari call verkregen kunnen worden.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in €)