Binnen twintig jaar miljonair worden

Beschik je evenwel al over een startkapitaal van €10.000, dan moet je maandelijks €2100 beleggen en ben je in mei 2039 miljonair. Bij een startkapitaal van €50.000 daalt je maandelijkse inleg naar €1800 en treed je in juni 2039 toe tot de selecte club van miljonairs.

Wil je nog sneller miljonair worden, zeg binnen tien jaar, dan moet je maandelijks €6000 op zij leggen. Of je €10.000 op je spaarrekening hebt staan of niet, maakt daarbij weinig uit. Bij €50.000 daalt het maandbedrag naar €5000, maar voor de meeste beleggers is zelfs een jaarlijks spaarprogramma van €5500 een brug te ver.

De verschillende bedragen vloeien voort uit de samengestelde rente. Door het rente-op-rente-effect ziet het eindbedrag over een periode van tien jaar er substantieel anders uit dan na dertig jaar. De factor tijd is nu eenmaal de vriend van langetermijnbeleggers en de aartsvijand van speculanten.

Dankzij het effect van de samengestelde rente is beleggen te vergelijken met het planten van een boom. Je begint met iets kleins en je spaarcentjes groeien uit tot een vermogen. Wie twintig jaar geleden Amerikaanse aandelen had gekocht, in slaap viel en gisteren wakker werd, is nu drie keer zo rijk. Per saldo bedraagt het gemiddelde jaarrendement net geen 6%, en dat van Europese aandelen net geen 4%. Maar nog belangrijker: het rendement is telkenmale hoger dan dat op goudgerande schuldpapieren. Amerikaanse en Europese staatsobligaties boden in de afgelopen twintig jaar een gemiddelde return van ongeveer 0,1% respectievelijk 1,7%.

Twintig jaar geleden

Maar wie had dat twintig jaar geleden gedacht? Eind jaren ’90 waren aandelen nog duurder dan nu. Het was de vooravond van de internetzeepbel. Daarna kwamen de aanslagen van 11 september 2001 en de jarenlange strijd tegen het terrorisme. In 2008 barstte in Amerika de kredietcrisis los, gevolgd door verschillende episodes van de eurocrisis met als ultieme uitsmijter de brexit. En dan was er nog de duikvlucht op de Chinese aandelenmarkten in 2015.

De belegger die twintig jaar geleden aandelen kocht, in slaap viel en gisteren wakker werd, zal het wat betreft zijn rendement een zorg zijn wat er in de tussentijd allemaal is gebeurd. Maar de economische problemen en politieke spanningen joegen bij tijd en wijle beleggers flink de stuipen op het lijf. Toch was de opbrengst van aandelen positief. Sterker nog, over een periode van twintig jaar doen aandelen het steevast beter dan goudgerande obligaties.

Morgen is vandaag

Het is wellicht om die reden dat analisten graag verwijzen naar het Chinese spreekwoord ‘het beste moment om een boom te planten was twintig jaar geleden, het op een na beste moment is vandaag’. De filosofie erachter is dat het prima is om te leren van de geschiedenis, maar dat je jezelf niet moet verliezen in zelfverwijt en passiviteit. Of zoals we hier zeggen: stel niet uit tot morgen wat je vandaag kunt doen.

Iedereen heeft (tot zijn schande) wel eens ervaren dat hij of zij veel eerder met iets had moeten beginnen. Dat kan in de privésituatie zijn, in het beroepsleven of bij beleggen. Hoewel rollende periodes van twintig jaar aantonen dat de opbrengst van aandelen hoger is dan van staatsobligaties, verzacht een vermogensverdeling van 60/40 bij tussentijdse koersdalingen en beurscrashes de pijn van verlies. Dat laatste is niet onbelangrijk. De pijn bij verlies weegt immers dubbel zo zwaar als het plezier bij winst.

Uitgaande van de huidige situatie, moet je maandelijks €3200 beleggen om over twintig jaar miljonair te zijn. Dat is op basis van een vermogensverdeling van 60% aandelen en 40% obligaties en de gemiddelde return over de afgelopen twintig jaar. Op Wall Street gaat het wat makkelijker: daar hoef je elke maand slechts $2400 te investeren om over twintig jaar miljonair te zijn.

Het gaat evenwel nog makkelijker als je beschikt over een startkapitaal. Het is echter niet iedereen gegeven om elke maand €3200 of $2400 opzij te zetten. Dit soort bedragen zijn op jaarbasis voor de meesten al een brug te ver. Dat neemt echter niet weg, dat je dankzij de samengestelde rente een aardig vermogen kunt opbouwen. Zeker als je regelmatig investeert en het dividend herbelegt.