Updates

Aandelen Nederland

Signify

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
image description
Opinie Stephen Hendriks, 12 dec 2018 13:30

Terugblik Hoogdividendportefeuille: geen slechte start

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

Signify

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Allianz

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen

De Hoogdividendportefeuille is de jongste voorbeeldportefeuille van Beleggers Belangen. Deze portefeuille volgt uit de nieuwe dividendopleiding van de Beleggers Belangen Academy.

Mijn collega Menno van Hoven en ik beheren samen de hoogdividendportefeuille. Het doel is het genereren van een inkomen van zo’n 4%, al letten we wel degelijk op het koersverloop.

In zijn eerste halfjaar heeft de portefeuille met een startkapitaal van €100.000 niet slecht gepresteerd. Het rendement – exclusief ontvangen dividenden – staat na een kleine zes maanden op ruim -2%. Dat is beter dan de AEX-index, waarvan de koers tussen eind juni en 6 december met 9,6% is gedaald. En ook beter dan de MSCI Europe Index, die in dezelfde periode 9,3% verloor. Het rendement van de Hoogdividendportefeuille bleef wel iets achter bij de S&P500 Index, die in euro’s gemeten 1,7% won sinds eind juni.

Zes van de twintig aandelen uit de portefeuille zijn Amerikaans. Van dat zestal heeft alleen olieconcern Chevron een negatief rendement geboekt. De andere vijf boekten winsten van 7 tot 27%. Onze zes Amerikaanse aandelen hebben de afgelopen zes maanden dus aanzienlijk beter gepresteerd dan de S&P500 Index.

Turbulente tijd

De sectoren Financials en Olie & Gas hadden bij de start ieder een weging van 15% in de portefeuille, verdeeld over ieder drie aandelen. De koersontwikkeling van de drie olie-aandelen – Chevron, Royal Dutch Shell en Total – was tot eind september prima. Vooral Total presteerde sterk. Begin oktober begon de olieprijs echter aan een scherpe daling, die inmiddels ruim 32% bedraagt. Die daling werkte door op de drie olie-aandelen, die nu allemaal in de min staan. Zorgen over de houdbaarheid van het dividend hebben we nog niet.

Ook de drie financials hebben een onrustig halfjaar achter de rug. Tussen eind juni en eind september liepen de koersen van Allianz, Münchener Rück en NN Group met 5 tot 15% op. Daar volgde echter een daling, die in de vorige week nog versnelde. De meest opvallende verliezers zijn defensieconcern BAE Systems (-31,5%) en chemiereus BASF (-25,6). Dat is onaangenaam, maar twijfels over de houdbaarheid van het dividend van dit tweetal hebben we – vooralsnog – niet.

Inkomstenstroom

Tegenover deze verliezers staan gelukkig ook positieve uitschieters. Gezien het onrustige beursklimaat is het niet verrassend dat die uit defensieve sectoren komen. Zo staan de farmaceuten Pfizer (+27,1% in euro’s) en Novartis (+18,9% in euro’s) fors in de plus. Ook de twee aandelen uit sector Persoonlijke Verzorging presteren prima. Kimberly-Clark heeft gemeten in euro’s een rendement van bijna 10% en Procter & Gamble staat zelfs op een plus van 22,9%. Het Amerikaanse vastgoedbedrijf Realty Income is met een rendement van 26,2% in euro’s na Pfizer het best presterende fonds uit de portefeuille.

Koersbewegingen zijn belangrijk, maar de portefeuille is natuurlijk opgezet om inkomen te genereren. Sinds de start begin juli hebben dertien van de twintig aandelen uit de portefeuille in totaal ruim €1013 dividend uitgekeerd. Enel (€138,73), Orange (€104,40) Pfizer (€94,40) en Procter & Gamble (€93,54) hebben daar het met meest aan bijgedragen. Van Realty Income, dat per maand uitkeert, hebben vier uitkeringen van bij elkaar opgeteld €83 ontvangen. Later deze maand en in januari volgen er nog uitkeringen van onder meer Consolidated Edison, Kimberly-Clark, Realty Income, Royal Dutch Shell en Total.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Beleggers Belangen geeft u waardevolle informatie, waarmee u uw rendement kunt verhogen. Ontdek het nu vanaf €10,95 per maand.
 Bekijk onze abonnementen hier!