Defensieve portefeuille: technologie gaat als een raket
Van het rendement van de S&P500 dit jaar (12,4%) komt 51,4% van informatietechnologie (Microsoft, Apple, Google,) en 25,0% van Consumer Discretionary (Amazon, Netflix).
Dit is ook goed zichtbaar in de portefeuille, waar Apple (+34,9%), Microsoft (+35,4%) en Cisco (+27,6%) in de afgelopen acht maanden rendementen hebben laten zien die bovengemiddeld hoog zijn.
Geld als water
De oorzaak is dat Amerikaanse technologiebedrijven geld als water verdienen. De gemiddelde dividendverhoging per jaar bedroeg de afgelopen vijf jaar voor Apple 10,8%, voor Microsoft 12,8% en voor Cisco 14,9%.
De goede prestaties van technologiebedrijven gaan vooral ten koste van de traditionele bedrijven. Walmart, het enige andere Amerikaanse aandeel dat wij in de defensieve portefeuille hebben, verloor dit jaar 1,1%.
Het aandelengedeelte in de defensieve portefeuille heeft in 2018 een rendement laten zien van 7,48%. Dit is iets hoger dan de 6,60% van de benchmark voor wereldwijde aandelen, de MSCI World.
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.