Updates

Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Exxon Mobil

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Total

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Coca-Cola

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASM International

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BE Semiconductors

Advies
kopen
image description
Opinie Menno van Hoven, 22 aug 10:40

Dividendrendementen: van hoog naar laag

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
houden
Aandelen Internationaal

BP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Exxon Mobil

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Total

Advies
houden
Aandelen Nederland

TomTom

Advies
houden
Aandelen Nederland

Fugro º

Advies
houden
Aandelen Nederland

PostNL

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Coca-Cola

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

ASM International

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

BE Semiconductors

Advies
kopen

AEX-aandeel ABN Amro biedt momenteel het hoogste dividendrendement met een geschatte 6,4% op jaarbasis. Binnen de dividendportefeuille zijn het de vastgoedaandelen die het hoogste dividendrendement bieden. Bekijk het overzicht voor de belangrijkste indices en de volledige dividendportefeuille.

ABN neemt daarmee het stokje over van Shell, dat de laatste jaren vrijwel altijd bovenaan het lijstje met hoogste yields stond. ABN betaalde in juni een slotdividend van 80 eurocent en zal begin september een interim-dividend van 65 eurocent uitkeren, ofwel een dividendrendement van bijna 6,4% bij een beurskoers van €22,86 op jaarbasis.

Oppassen met oude cijfers

Let er wel op dat het, zeker in Europa, in de meeste gevallen om geschatte dividendrendementen gaat. Vaak wordt immers één of slechts twee keer per jaar dividend betaald, waardoor het dividendrendement een schattig is gebaseerd op de historische uitkering (over het laatste boekjaar). Zo springt Besi er in het onderstaande overzicht overduidelijk uit met een dividendrendement van 12,7%.

Besi betaalde dit jaar een dividend van €2,32 (verrekend voor de aandelensplitsing), wat bij de huidige beurskoers van €18,30 inderdaad een geschat rendement van 12,7% oplevert. De kans is echter zeer klein dat het geplaagde bedrijf, dat dit jaar bijna is gehalveerd op de beurs, volgend jaar een gelijk bedrag uitkeert. Het daadwerkelijke dividendrendement ligt dan ook veel lager dan de getoonde 12,7%, maar niemand weet nog hoeveel Besi gaat uitkeren in 2019. Een halvering van het dividend levert trouwens nog steeds een heel mooie dividendrendement op. Belangrijke les is hier wel om een hoog rendement te wantrouwen, zeker in Europa. De kans op een verlaging is zeer groot, ook bij voormalig beurslieveling Besi.

Bekijk hieronder de hoogste dividendrendementen per 21 augustus voor AEX, AMX, AScX, Eurostoxx50, Dow Jones en S&P500.

AEX  Div. rend.  Sector
ABN Amro 6,4% Financials
Unibail Rodamco 5,8% Real Estate
ING 5,7% Financials
Royal Dutch Shell 5,7% Energy
Aegon 5,4% Financials
Signify 5,1% Industrials
KPN 5,0% Telecom
NN Group 4,6% Financials
ASR Nederland 4,4% Financials
Randstad 3,9% Industrials
AMX  Div. rend.  Sector
Besi 12,7% Technology
PostNL 8,1% Industrials
Wereldhave 8,0% Real Estate
Flow Traders 6,7% Financials
Eurocommercial Properties 5,8% Real Estate
Boskalis 4,1% Industrials
Aperam 4,1% Materials
Intertrust 3,8% Industrials
WDP 3,8% Real Estate
Arcadis 3,2% Industrials
AScX Div. rend.  Sector
NSI 6,7% Real Estate
KAS Bank 6,6% Financials
Van Lanschot 6,4% Financials
BinckBank 6,3% Financials
VolkerWessels 5,9% Industrials
Vastned Retail 5,8% Real Estate
Acomo 5,4% Consumer Stap
Nedap 5,3% Technology
Lucas Bols 3,6% Consumer Stap
ForFarmers 3,0% Consumer Stap
Eurostoxx50  Div. rend.  Sector
Daimler 6,6% Consumer Discr
Societe Generale 6,2% Financials
Enel 6,0% Utilities
BNP Paribas 5,9% Financials
AXA 5,9% Financials
Unibail Rodamco 5,8% Real Estate
ING Groep 5,7% Financials
Engie 5,5% Utilities
Eni 5,1% Energy
Orange 4,9% Telecom
Dow Jones  Div. rend.  Sector
Verizon 4,3% Telecom
IBM 4,3% Technology
Exxon Mobil 4,2% Energy
Chevron 3,8% Energy
Procter & Gamble 3,4% Health Care
Coca-Cola 3,3% Industrials
Pfizer 3,2% Health Care
Cisco Systems 2,9% Consumer Stap
Merck 2,7% Health Care
3M 2,7% Industrials
S&P500  Div. rend.  Sector
CenturyLink 9,1% Telecom
L Brands 7,3% Consumer Discr
Kimco Realty 6,5% Real Estate
Iron Mountain 6,4% Real Estate
Ford Motor 6,2% Consumer Discr
AT&T 6,0% Telecom
HCP 5,5% Real Estate
PPL 5,4% Utilities
Philip Morris Int. 5,4% Consumer Stap
Nielsen Holdings 5,4% Industrials
peildatum 21-8

 

Verenigde Staten als voorbeeld

Wat dat betreft zijn Amerikaanse aandelen qua dividend een stuk beter te voorspellen, mede doordat vrijwel alle beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten elk kwartaal dividend uitkeren. Als aandeelhouder weet je dan precies waar je aan toe bent, en ben je binnen drie maanden op de hoogte van een eventuele dividendverlaging. In Europa ligt dat anders en zit er veel meer tijd tussen de laatste uitkering en de bekendmaking van een eventuele verlaging het volgende jaar.

Dividendportefeuille

Mede hierdoor bestaat de dividendportefeuille voor een belangrijk deel uit Amerikaanse aandelen, die stuk voor stuk een stabiel tot jaarlijks groeiend dividend uitkeren. De onderstaande rendementen zijn in tegenstelling tot veel van de hierboven getoonde aandelen wel ‘echt’ in de zin dat u als belegger ook volgend jaar kunt rekenen op het getoonde dividendrendement bij de huidige beurskoers. Een verlaging van het dividend werd sinds de start van de dividendportefeuille in 2011 vooralsnog vermeden, mede door het tijdig bijsturen bij dreigend gevaar.

Binnen de dividendportefeuille biedt de Duitse herverzekeraar Munich Re momenteel het hoogste dividendrendement met 4,6%, waarbij wel opgemerkt dient te worden dat Munich Re slechts één keer per jaar uitkeert. Ook de twee vastgoedaandelen, die er de laatste maanden uitstekend bij liggen, zijn goed voor een bovengemiddeld hoog dividend, ondanks de recente koersstijging voor de sector.

Simon Property en Realty Income (Realty Income werd eerder dit jaar nog gekocht, de positie in Simon Property werd vergroot) zijn samen goed voor een weging van 5,5% binnen de dividendportefeuille maar leveren bijna 11% van het totale jaarlijkse dividendinkomen. Dankzij het hoge dividendrendement levert Realty Income met een weging van 3% meer inkomen (€396) op dan zwaargewicht Microsoft, dat in euro’s goed is voor een jaarlijks inkomen van €279.

Het gemiddelde dividendrendement voor de dividendportefeuille is momenteel 2,3%. Bekijk hieronder het overzicht van de dividendportefeuille met onder meer de weging per aandeel, de gerealiseerde rendementen en uiteraard de hoogte van het dividendrendement.

Alle aandelen in portefeuille bieden een dividendrendement van ten minste 1%, met momenteel het laagste dividendrendement voor uitblinkers Ecolab en H.B. Fuller.

RENDEMENTEN DIVIDENDPORTEFEUILLE (21 AUGUSTUS 2018)
Weging aandeel koers
koop
huidig total return YTD yield
2,6% Munich Re €160,65 €185,40 33,5% 2,6% 4,6%
3,0% Realty Income $49,58 $58,78 20,6% 3,1% 4,5%
2,5% Simon Property Group $177,60 $181,37 9,2% 5,6% 4,4%
1,7% Sanofi €48,48 €74,62 100,0% 3,9% 4,1%
2,5% Bayer €95,59 €82,77 -8,4% -20,4% 3,4%
2,0% Novartis CHF46,96 CHF83,24 127,0% 1,0% 3,4%
2,7% PepsiCo $61,88 $114,84 125,5% -4,2% 3,2%
3,6% Unilever €23,07 €49,92 167,6% 6,3% 3,1%
1,3% Thermador Groupe €42,83 €56,00 43,2% -1,3% 3,0%
3,1% Danone €65,78 €68,56 6,3% -2,0% 2,8%
2,8% 3M $76,83 $204,60 214,9% -13,1% 2,7%
2,2% Johnson & Johnson $63,18 $136,88 163,7% -2,0% 2,6%
3,5% Intel $19,20 $46,50 200,3% 0,7% 2,6%
2,9% Amer Sports €23,56 €28,32 22,3% 22,7% 2,5%
2,4% Reckitt Benckiser £41,31 £68,22 88,9% -1,4% 2,5%
2,7% Diageo £17,75 £27,95 71,5% 2,6% 2,3%
2,6% Coloplast DKR442,00 DKR681,40 71,1% 38,1% 2,3%
1,7% Texas Instruments $102,62 $109,03 7,3% 4,4% 2,3%
2,4% Medtronic $77,22 $90,03 18,6% 11,5% 2,2%
3,1% DowDuPont $30,64 $68,48 163,7% -3,8% 2,2%
2,4% Arkema €100,40 €106,85 6,4% 5,2% 2,2%
2,3% United Technologies $68,91 $135,14 130,3% 5,9% 2,1%
2,5% VF Corp $61,85 $92,86 61,3% 25,5% 2,0%
4,9% LVMH €148,20 €300,65 114,0% 22,5% 1,8%
2,2% Assa Abloy SEK167 SEK184 13,2% 8,0% 1,8%
2,2% PPG Industries $35,82 $109,73 242,2% -6,1% 1,7%
2,5% Abbott Laboratories $23,90 $64,64 216,2% 13,3% 1,7%
3,1% Henkel €116,88 €111,45 -3,1% 1,0% 1,6%
2,3% Parker Hannifin $67,11 $170,10 189,4% -14,8% 1,6%
6,2% Microsoft $25,17 $106,87 407,4% 24,9% 1,5%
2,5% Marriott International $68,96 $124,40 86,6% -8,3% 1,3%
3,1% Groupe SEB €59,63 €157,50 179,0% 2,0% 1,3%
1,6% A.O. Smith $60,30 $58,63 -2,5% -4,3% 1,2%
4,0% CSX $21,81 $73,77 286,7% 34,1% 1,2%
3,2% Becton Dickinson $76,86 $252,81 269,8% 18,1% 1,2%
1,6% Ecolab $102,33 $148,29 51,5% 10,5% 1,1%
2,0% HB Fuller $48,21 $57,84 21,6% 7,4% 1,1%

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Dit artikel kunt u alleen lezen met een (proef)abonnement. U leest Beleggers Belangen vanaf €1,50 per week. Wat krijgt u zoal:

  • Concreet en onafhankelijk beleggingsadvies
  • Direct toepasbare beleggingsinformatie
  • Succesvolle voorbeeldportefeuilles