Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen

Updates

Aandelen Nederland

HAL Trust

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ebusco

Advies
houden
Aandelen Internationaal

Home Depot

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

Corbion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Aalberts

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

L'Oréal

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

LVMH

Advies
houden
Aandelen Internationaal

PayPal

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Pharming

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Heijmans

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Kendrion

Advies
kopen
Aandelen Nederland

CTP

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Bayer

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

CMcom

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Universal Music Group

Advies
houden
Aandelen Nederland

Aegon

Advies
houden
Aandelen Nederland

NN Group

Advies
kopen
Aandelen Nederland

ASR

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

AB Inbev

Advies
houden
Aandelen Nederland

SBM Offshore

Advies
kopen
Opinie Karel Mercx, 4 jul 2018 12:45

Wachten tot het tij keert

0 0 Leestijd ongeveer

Ik ben niet in staat om te bepalen welk belegging het komende jaar het goed gaat doet, laat staan het komende kwartaal. Maar op een termijn van een aantal jaar denk ik dat ik het wel kan. Mijn redactietips behandel ik daarom als een persoonlijke portefeuille, waarbij ik één keer per kwartaal wijzigingen kan doorvoeren.

Als startdatum heb ik gekozen de datum dat ik voor de tweede keer in mijn carrière voor Beleggers Belangen ben gaan werken. Sinds 1 oktober 2015 heeft mijn mini-portefeuille een rendement behaald van 35,0%. Hiermee presteert het ongeveer in lijn met de benchmark van wereldwijde aandelen, de MSCI World. Die is over deze periode gestegen met 35,7%.

De wereldwijde aandelen en de wereldeconomie zitten in een van de langste positieve fases van de afgelopen 200 jaar. Ooit gaat het tij keren, maar ik weet niet wanneer dat gebeurt. Daarom heb ik een aantal beleggingen die het goed moeten doen in een bullmarkt en een aantal beleggingen die het goed moeten doen in een bearmarkt.

MICROSOFT  (29 JUNI: €98,61)

Mijn beste positie is het aandeel Microsoft. Sinds opname in de portefeuille, op 1 oktober 2015, heeft het mij een rendement gegeven van 132,3%. Dit is gemiddeld 35,8% per jaar. Microsoft is mijn favoriete aandeel omdat het bedrijf perfect is gepositioneerd voor de opkomst van kunstmatige intelligentie.

UNILEVER  (29 JUNI: €47,79)

Mijn favoriete Nederlandse aandeel is Unilever. Met dit aandeel bespeel ik de opkomst van de middenklasse in de opkomende markten. Het aandeel zit uiteraard sinds het begin in mijn portefeuille en heeft een rendement gegeven van 44,3%. Dit is gemiddeld 14,23% per jaar.

ISHARES S&P GLOBAL CONSUMER STAPLE UCITS ETF (29 JUNI: $49,01)

De iShares S&P Global Consumer Staple UCITS ETF (ISIN: IE00B40B8R38) zit ook sinds de start in de portefeuille. Ik bespeel hier mee hetzelfde thema als met Unilever.

DB CRUDE OIL DOUBLE SHORT ETN (29 JUNI: $53,32)

Mijn shortpositie in olie is zonder twijfel mijn slechtste positie van de afgelopen jaren. Sinds de opname op 1 januari 2017 staat de positie 48,5% lager. Als de conjunctuurcyclus eindelijk een keer draait moet deze positie geld gaan opleveren. In de afgelopen Amerikaanse recessies viel de olieprijs namelijk elke keer als een baksteen naar beneden.

VANECK VECTORS GOLD MINERS ETF (29 JUNI: $22,31)

De goudmijnaandelen moeten het in de volgende recessie ook goed doen. Nu centrale banken nauwelijks meer ruimte hebben om de rente te verlagen – de rente in de eurozone is bijvoorbeeld 0% – is de kans groot dat ze tijdens de volgende recessie weer naar Quantitative Easing (QE) zullen grijpen. Dat komt, kort gezegd, neer op geld bijdrukken. Een vergroting van de geldhoeveelheid betekent waarschijnlijk dat de waarde van het geld daalt en die van goud stijgt. De kosten voor goudmijnbedrijven liggen zo goed als vast, en een hogere goudprijs zorgt via de hefboom meteen voor meer winst. Sinds de opname is het rendement 58,5% (18,3% per jaar).

WHEATON PRECIOUS METALS (29 JUNI: $22,06)

In het eerste kwartaal van 2017 heb ik afscheid genomen van ExxonMobil en heb ik in plaats daarvan positie genomen in Wheaton Precious Metals om minder blootstelling te hebben aan aandelen en meer aan edelmetalen.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,75 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!
Meer uitleg over inloggen? Lees de FAQ