Updates

Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Signify

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen
image description
Advies Jeroen Boogaard de auteur heeft een positie in het aandeel, 28 mrt 2018 16:08

Vindt u OCI nog altijd koopwaardig?

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Internationaal

Johnson & Johnson

Advies
houden
Aandelen Nederland

ASML

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Signify

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

JPMorgan Chase

Advies
verkopen

De omzet van OCI steeg vorig jaar met 18% naar $2,25 mrd, dankzij een toename van de productie en hogere kunstmest- en methanolprijzen. De gecorrigeerde ebitda kwam uit op $634 mln (+36%). Hierbij laat OCI diverse incidentele posten buiten beschouwing, waaronder omzetderving vanwege ongepland onderhoud in Algerije. De schade zal door de verzekering worden vergoed. Een tegenvaller was het nettoverlies van $27 mln voor bijzondere posten, tegen een winst van $22,1 mln in 2016. Dat kwam voornamelijk door een veel lager valutaresultaat op de uitstaande schulden.

Winstvooruitzichten

Onderliggend zijn de cijfers sterk en ook de vooruitzichten ogen goed. Capaciteitsuitbreidingen en de herstart van productie in Algerije leiden dit jaar tot een forse ebitda-groei. Nu het investeringsprogramma bijna is afgerond, zullen de schulden en rentelasten sterk afnemen. Bij een k/w 10 blijft het (speculatieve) koopadvies staan.

*De auteur heeft een positie in OCI.

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Beleggers Belangen geeft u waardevolle informatie, waarmee u uw rendement kunt verhogen. Ontdek het nu vanaf €10,95 per maand.
 Bekijk onze abonnementen hier!