Updates

Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen
image description
Opinie Hildo Laman, 8 mrt 2018 13:01

Optietip 74: condor is een potentiële hoogvlieger

0 0 Leestijd ongeveer

Updates

Aandelen Nederland

ASMI

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Procter & Gamble

Advies
verkopen
Aandelen Internationaal

Caterpillar

Advies
verkopen
Aandelen Nederland

AkzoNobel

Advies
kopen
Aandelen Internationaal

Vinci

Advies
houden
Aandelen Nederland

Randstad

Advies
houden
Aandelen Nederland

Heineken

Advies
kopen
Aandelen Nederland

Ahold Delhaize

Advies
houden
Aandelen Nederland

Basic-Fit

Advies
houden
Aandelen Nederland

Arcadis

Advies
kopen

Ik ga nog steeds uit van het scenario dat de AEX index dit jaar in de plus zal eindigen. Niet omdat ik zo ontzettend veel vertrouwen in de aandelenmarkten heb, maar omdat statistisch gezien de kans groter is dat de AEX  in een bepaald jaar stijgt dan zakt.

Voor de komende drie maanden staan er verschillende optietips open op de AEX. Dit keer wil ik een positie openen die een stuk langer loopt. Ik heb gekozen voor een AEX sep18 call condor. Dat is eigenlijk een gekochte callspread, gecombineerd met een verkochte callspread met hogere uitoefenprijzen. Het kan ook worden gezien als een ‘uitgerekte butterfly’.

Concreet zit de constructie als volgt in elkaar: koop de AEX sep18 570 call, verkoop de 580 call, verkoop de 590 call en koop de 600 call. Eigenlijk koop je dus de 570/580 callspread, en verkoop je de 590/600 callspread. De waarde van deze positie zal niet minder dan €0 worden. De investering is dus tegelijkertijd het maximaal te verliezen bedrag. Als de AEX over zes maanden tussen de 7 en 13% hoger staat, zal deze positie waarde hebben. Ten opzichte van 1 januari zou dat betekenen dat de AEX op een winst van 5 tot 10% staat. Geen onhaalbare percentages.

AEX sep18 570/580/590/600 call condor
KoopAEX sep18 570 call€ 3,20
VerkoopAEX sep18 580 call€ 2,05
VerkoopAEX sep18 590 call€ 1,33
KoopAEX sep18 600 call€ 0,90
Contractgrootte100
Expiratiedatum21-sep-18
RisicoschattingLaag
Maximale Winst€ 928,0
Maximaal Verlies€ 72,0

Update

De AEX 1-bij-2 putspread (optietip 68) staat op een dikke winst. Het is en blijft een afweging tussen nu sluiten en de winst veilig stellen en laten lopen met de mogelijkheid op meer, maar ook minder. Een voordeel van wachten is dat met het verstrijken van de tijd de tijdswaarde in de twee verkochte puts steeds kleiner wordt. Op het moment van schrijven is de intrinsieke waarde van de putspread zo’n €9. De waarde op de markt is ongeveer €7,00.

Dat verschil wordt natuurlijk veroorzaakt door de looptijd van nog dik een week tot expiratie. Als de AEX de komende week rond 530 punten blijft hangen, zal de waarde van de 1-bij-2 putspread vanzelf opklimmen richting €10. Als de AEX stijgt, zal de waarde als sneeuw voor de zon verdwijnen. Ik denk dat het beste is om te wachten op een mogelijke neerwaartse beweging van enig formaat (dus niet een tiende procent of iets dergelijks). Het kan zijn dat ik van mening verander. Als de beurs dag na dag blijft stijgen, is het op een gegeven moment beter om de waarde die nog overblijft te verzilveren.

Expiratie optietips

De callspread op het Amerikaanse aandeel Applied Materials (optietip 62) heeft ook een behoorlijke waarde gekregen. Woensdag had ik al een verkooporder ingelegd van $4,20. Deze is niet uitgevoerd, en donderdag probeer ik het weer. Ook hier is het even kijken hoe de markt erbij ligt. Met iets minder zou ik ook wel genoegen willen nemen. Winst is winst, tenslotte. Optietip 65, de DAX 1-bij-2 spread, kan alleen door een klein wonder gered worden. Deze loopt vrijwel zeker waardeloos af. Optietip 69, de Aperam callspread, heeft nog een maand langer te gaan, maar ook hier lijkt succes ver weg. Ik laat hem lopen, want verkopen op de huidige prijs heeft eigenlijk geen zin.

De Micron risk reversal (optietip 64) staat op een dikke plus. De komende kwartaalcijfers (22 maart) zouden kunnen betekenen dat ik de positie de komende twee weken sluit. De koers van het aandeel is al behoorlijk opgelopen in korte tijd. Als die nog wat verder stijgt, kan het interessant worden om winst te nemen. De kans op een positieve koersbeweging na de cijfers wordt kleiner als de koers van tevoren al hard is opgelopen.

Blijf op de hoogte van de ontwikkelingen via Twitter: @HildoLaman

Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)

43. Arcadis call-80
44. DAX 1 bij callspread130
45. MSFT 1 bij 2 callspread$35
46. ING call-6
47. AEX 1 bij 2 putspread-75
48. GMT 1 bij 2 callspread-7
49. SLV dec put/mar call-$35
50. DIS dec Risk reversal-$167
51. DAX  1 bij 2 callspread-260
52. GLPG callspread calendar-32
53. ASML callspread175
54. NVDA callspr. calendar$450
55. RDSA risk reversal79
56. WES call calendar-67
57. INTC call calendar$202
58. AEX 1 bij 2 putspread-100
59. RAND call161
60. AAPL butterfly-$48
61. AEX call calendar-34
62. AMAT callspread$243
63. AEX butterfly172
64. MU risk reversal325
65. DAX 1 bij 2 callspread-128
66. ASML callspread245
67. AEX butterfly-40
68. AEX 1 bij 2 putspread664
69. AP callspread-69
70. AEX call calendar-13
71. ASML callspread calendar-14
72. AEX butterfly-5
73. DAX callspread calendar31

Alert

Selecteer de onderwerpen waarover u een Beleggers Belangen alert wilt ontvangen. Uw selectie wordt direct bewaard en kunt u op ieder moment zelf aanpassen.

Verder lezen?

Blijf dagelijks op de hoogte van het laatste beleggingsnieuws. Ontdek Beleggers Belangen nu vanaf €10,95 per maand. Bent u nieuw en wilt u eerst meer informatie? Klik dan hier! 

 Bekijk onze abonnementen hier!