Optietip 66: Alles op ASML
Met de optietip van deze week wil ik inzetten op een positieve koersreactie na de cijfers, of in de weken erna. Het gaat om de ASL mar 18 155/160 callspread. Op het moment van schrijven kost deze spread €1,55. Het aandeel moet over ruim twee maanden iets meer dan 6% hoger staan voor de maximale waarde. Dat is niet ondenkbaar.
| ASL mar18 155/160 callspread | ||
| Koop | ASL mar18 155 call | € 3,85 |
| Verkoop | ASL mar18 160 call | € 2,30 |
| Contractgrootte | 100 | |
| Expiratiedatum | 16-mrt-18 | |
| Risicoschatting | Gemiddeld | |
| Maximale Winst | € 345,0 | |
| Maximaal Verlies | € 155,0 | |
Update
Zoals altijd wisselen de successen en mislukkingen zich af. Gelukkig leveren de successen per saldo meer op dan de missers, zoals ook de bedoeling is. Tot nu toe is de Micron-positie (optietip 64) geen succes. De koers van het aandeel gaat behoorlijk heen en weer. Het is touwtrekken tussen degenen die geloven dat de resultaten sterk zullen verslechteren en degenen die dat niet geloven. De positie loopt nog drie maanden, dus ik maak me voorlopig niet druk over deze tip. De AEX butterfly die volgende week afloopt (optietip 63), staat op een klein plusje. De index moet ongeveer een procent oplopen in de resterende handelsdagen, anders loopt de butterfly waardeloos af. Een procent erbij is zeker niet onmogelijk, maar na de reeks plussen van de afgelopen paar weken zou het me niet verbazen als er een kleine daling komt.
Wessanen
De Wessanen call calendar (optietip 56) staat op een bescheiden winst. De verkochte januari call loopt waarschijnlijk in de plus af. Dat betekent dat deze binnenkort teruggekocht (gesloten) zal moeten worden. Op het moment van schrijven kost dat zo’n €0,60. Gelukkig is de juni call in waarde gestegen, waardoor er een positief resultaat is. Ik koop de call terug als deze de komende dagen op €0,50 staat. Als dat niet lukt, zal de call tegen de lopende prijs teruggekocht moeten worden. Ik wil nog even wachten met het verkopen van de juni call.
De Nvidia callspread die nog openstaat (optietip 54) staat op een aardige winst. De spread gaat richting een waarde van $5. De jaarcijfers komen waarschijnlijk midden februari. Het is denk ik goed mogelijk dat de koers in aanloop van die cijfers nog wat verder oploopt. Als de waarde van de spread dan boven de $6 uitkomt denk ik dat het tijd wordt om te verkopen. Het is de afweging tussen wachten op de jaarcijfers. Dat kan goed nieuws zijn, met grote kans dat de spread de maximale waarde van $10 krijgt. Maar voor hetzelfde geld valt het tegen, en blijf je met lege handen achter.
Tussenstand: (doorgehaald is gesloten, in € tenzij anders aangegeven)
| 41. RAND call | -84 |
| 42. AEX butterfly | 645 |
| 43. Arcadis call | 49 |
| 44. DAX 1 bij callspread | 130 |
| 45. MSFT 1 bij 2 callspread | $35 |
| 46. ING call | 5 |
| 47. AEX 1 bij 2 putspread | -75 |
| 48. GMT 1 bij 2 callspread | -7 |
| 49. SLV dec put/mar call | -$31 |
| 50. DIS dec Risk reversal | -$167 |
| 51. DAX 1 bij 2 callspread | -260 |
| 52. GLPG callspread calendar | 59 |
| 53. ASML callspread | 175 |
| 54. NVDA callspr. calendar | $379 |
| 55. RDSA risk reversal | 131 |
| 56. WES call calendar | 24 |
| 57. INTC call calendar | -$56 |
| 58. AEX 1 bij 2 putspread | -99 |
| 59. RAND call | 142 |
| 60. AAPL butterfly | -$48 |
| 61. AEX call calendar | 64 |
| 62. AMAT callspread | $23 |
| 63. AEX butterfly | 27 |
| 64. MU risk reversal | -90 |
| 65. DAX 1 bij 2 callspread | -64 |
Verder lezen?
Hildo Laman
Hildo Laman (1977) werkt sinds 2011 bij Beleggers Belangen. Na een studie Algemene Economie werkte hij zes jaar lang als market maker aan de Optiebeurs in Amsterdam. Een jaar voordat hij bij Beleggers Belangen aan de slag ging, begon Hildo met de financiële opleiding CFA, die hij in 2013 afrondde. Voor Beleggers Belangen schrijft Hildo over derivaten, valuta’s, grondstoffen, technologie (onder andere over ASML, het allereerste aandeel dat hij zelf ooit kocht, toen hij 16 was), mijnbouw, autofabrikanten en participatiemaatschappijen.