Wal-Mart en Roche duwen de defensieve portefeuille vooruit
Dit soort grote stijgingen is zeldzaam voor een bedrijf met een beurswaarde van bijna $300 mrd. Het dividend is in de afgelopen vijf jaar met gemiddeld 5,4% per jaar omhoog gegaan. De verhouding tussen dividend en omzet is 45,5%. Dit betekent dat het dividend de komende jaren nog verder omhoog kan. Wal-Mart heeft $7 mrd cash op de balans staan, waardoor het bedrijf ook een zware periode moeiteloos aan kan. Het aandeel blijft in de defensieve portefeuille.
Biosimilars bedreigen Roche
Het aandeel Roche steeg vorige week maandag met 5,9%, nadat de farmaceut positieve testuitslagen voor medicijnen tegen longkanker en hemofilie had gepubliceerd. Wij overwegen echter wel om Roche binnenkort te verwijderen uit de defensieve portefeuille. Wij denken namelijk dat het aandeel de komende jaren onder druk kan komen te staan door de ontwikkelingen rond biosimilars: kopieën van biologische geneesmiddelen waarvan het patent is verlopen.
Het totaalrendement van de aandelenposities in de defensieve portefeuille is 12,3%. Daarmee doet de portefeuille het 81% beter dan de MSCI World, die dit jaar een totaalrendement van 6,8% laat zien. Wij laten u in de komende weken weten wat wij met het aandeel Roche gaan doen.
+31,0%, 9 november 2010 – 23 november 2017
Verder lezen?
Karel Mercx
Karel Mercx (1981) is sinds 1 september 2015 beleggingsspecialist bij Beleggers Belangen. Hij werkte tussen 2007-2013 ook al voor Beleggers Belangen in de functie van redacteur. In de jaren 2013-2015 was Karel als beleggingsspecialist actief voor broker Lynx. Karel is een bekend gezicht in het beleggerslandschap. Zo was hij in 2015 beleggingsspecialist bij het RTLZ beursspel en kreeg hij in 2014 de titel beurstwitteraar van het jaar. In 2013 won hij het grootste online beleggersdebat van Nederland. Sinds 2013 zit Karel in het financiële panel van dagblad NRC, waar hij commentaar geeft in de zaterdagkrant op een stelling van de redactie. Verder is hij regelmatig in het land om lezingen te geven. Bij Beleggers Belangen beheert hij samen met Stephen Hendriks de defensieve portefeuille. Zijn favoriete beleggingen zijn aandelen van bedrijven die jaarlijks het dividend verhogen met een percentage dat hoger ligt dan inflatie. Naast beleggingsspecialist van Beleggers belangen is Karel ook hoofdredacteur van VoorMorgen.Nu, een platform dat zich richt op werk & carrière, pensioen, wonen en sparen & beleggen. Verder maakt hij al jarenlang elke maand een presentatie waarin hij vertelt wat er de komende maanden op de beurs te verwachten valt.